IPO前兩名財務總監辭任

作者 | 於婞

編輯丨武麗娟

來源 | 野馬財經

在新能源汽車發展大勢之下，做汽車零部件的公司也分到了一杯羹。

近日，蘇州衆捷汽車零部件股份有限公司(以下簡稱“衆捷汽車”)在深市創業板更新了《招股書》，擬上市募資4.22億元，用於數字化智能工廠建設及擴產項目、新建研發中心項目、補充流動資金。

外銷業務佔8成

衆捷汽車主要從事汽車熱管理系統精密加工零部件的研發、生產和銷售，主要產品包括汽車空調熱交換器及管路系統、油冷器、熱泵系統、電池冷卻器、汽車發動機系統等汽車零部件。

其產品主要運用於中高端整車品牌，包括奔馳、寶馬、奧迪、特斯拉、保時捷、大衆、法拉利、瑪莎拉蒂等全球主流汽車品牌。

來源：衆捷汽車《招股書》

除中國總部外，公司在北美、歐洲設立了制造基地和銷售公司，業務覆蓋全球主要汽車市場，爲包括馬勒、摩丁、翰昂、馬瑞利、法雷奧、康迪泰克等知名的大型跨國一級汽車零部件供應商提供全球化專業服務。

《招股書》顯示，2019年-2021年，衆捷汽車營業收入分別爲3.64億元、4.43億元、5.93億元。

在這期間，其海外收入分別爲2.87億元、3.51億元以及4.33億元，佔主營業務收入的比重分別爲83.05%、84.13%以及78.83%。

可以看到，過去三年，衆捷汽車的外銷業務比重雖然有所下降，但依然佔營收的8成左右。

外銷佔比高的同時，其前五大客戶也較爲集中。2019年-2021年，前五客戶佔比分別是83.76%、77.71 %、65%。

不過上述報告期內，公司前五大客戶較爲穩定，未發生變化。均爲翰昂、馬勒、摩丁、法雷奧、馬瑞利這些全球一級汽車零部件供應商。

知名大客戶是衆捷汽車走向資本市場的重要支撐，但較爲集中的大客戶也讓衆捷汽車在銷售中的話語權降低。

從盈利來看，雖然衆捷汽車過去三年的營收穩定增長，但其淨利潤分別爲5058.51萬元、4761.22萬元、4860.14萬元，不升反降。

此外，2019年-2021年，公司主營業務毛利率也呈逐年下降趨勢，分別爲29.95%、25.1%和23.2%。

在海外，衆捷汽車有一批知名大客戶，但也正是如此，公司在產業鏈中沒有話語權，這也導致其應收账款、存貨居高不下。與此同時，公司毛利率持續下降。

應收账款方面，衆捷汽車過去三年分別爲7433.51萬元、1.12億元、1.25億元，佔流動資產的比例分別爲30.58%、34.69%、30.42%，佔比較高。

公司存貨账面價值規模也比較大，過去三年分別爲8899.95萬元、1.1億元、1.84億元，佔流動資產總額的比例分別爲 36.62%、33.94%、44.89%。

中國貿促會全國企業合規委專家丁繼華認爲，大客戶依賴首先會造成議價能力低，從而影響公司的利潤；其次，從生存能力來看，客戶可能減少或停止合作，就可能導致業績大幅下滑，給企業生存發展帶來重大影響。

不過，衆捷汽車也在《招股書》中提到，正在積極拓展國內新能源整車市場，隨着業務合作的深入及新項目新產品實現量產，預計公司國內銷售業務貢獻將逐漸提高。

3成員工自愿放棄社保？

隨着汽車及零部件行業競爭日趨激烈，爲了开拓新興市場，有效降低生產成本，汽車及零部件企業开始加速向中國、印度、東南亞等國家和地區進行產業轉移。

從衆捷汽車的銷售區域可以看出，公司是承接了國際上的汽車熱管理系統精密加工零部件生產工作。

爲了壓縮成本，衆捷汽車开始從員工身上“想辦法”。

《招股書》顯示，2019年-2021年各期末，公司境內在職員工總人數分別爲748人、1023人、1005人，未參保員工人數分別爲63人、347人、205人，未參與公積金繳納員工人數分別爲75人、356人、390人。

這其中，部分員工爲退休返聘人員，公司無需爲其繳納社會保險或住房公積金；部分員工由於新入職，公司自其入職手續辦理完畢後爲其繳納社會保險和住房公積金……

但值得注意的是，2021年還有117人自愿放棄社會保險、338人自愿放棄住房公積金的繳納。

衆捷汽車給出的理由是，因爲部分員工是農村戶籍或外地戶籍，出於個人收入考慮或其他原因，自愿放棄繳納。

除了社保公積金未全員繳納外，衆捷汽車還在過去三年存在勞務派遣用工情況，且出現勞務派遣用工比例超過10%的情形。

律臨呂婷律師表示，《勞務派遣暫行規定》第四條 用工單位應當嚴格控制勞務派遣用工數量，使用的被派遣勞動者數量不得超過其用工總量的10%。違反規定的，會依照勞動合同法第九十二條第二款有關規定罰款，之後後一個月內仍不改正的，在非臨時性、輔助性、替代性崗位或者超比例使用的被派遣勞動者視爲與用工單位建立勞動關系，用工單位應及時補訂勞動合同，勞動合同起始時間自處罰之日起滿一個月的次日計算。

不過《招股書》中指出，公司通過增加正式工招聘力度以及將部分勞務派遣用工轉爲正式工的方式，對超比例勞務派遣用工進行了整改。經過整改，自2021年1月起，衆捷汽車已經不存在超比例勞務派遣用工的情況。

IPO前2名財務總監離職

曾經勞動用工不合規的衆捷汽車，在財務內控方面也存在瑕疵。

《招股書》顯示，2019年-2021年，公司存在使用個人账戶對外收支款項、關聯方佔用公司資金、報銷無票費用等情況。

具體來看，公司存在使用趙玉斌、王偉、謝曉瑞的個人账戶對外收付款項的情形，包括代收廢料銷售款及賠償金、代付員工薪酬及勞務費等成本費用以及關聯方拆借資金等情況。且合計的流入流出數字都在千萬元以上。

以工資支出爲例，2019-2021年，衆捷汽車通過個人账戶支付員工薪酬、勞務費合計175.32萬元、145.99 萬元、258.54萬元。

其解釋是，公司出於稅務考量，爲了降低員工個人稅負，通過個人卡向公司員工發放了部分工資及獎金；出於資金支付的便捷性考慮，用個人卡支付了部分勞務費。

不過衆捷汽車指出，上述個人卡由公司財務人員統一管理，同公司账戶一並進行內控管理。

且在IPO前，相關不規範情形已整改完畢，衆捷汽車已經建立健全財務內部控制制度並嚴格按照相關制度執行。

但《招股書》也指出，若未來公司財務內控制度出現不能得到有效執行的情況，可能存在內控不規範導致公司利益受損進而損害投資者利益的風險。

值得注意的是，在財務內控出現問題的報告期內，有2名財務總監先後離任。

其中，解文龍於2020年1月辭任公司財務總監，辭任後至今仍在公司任職，但《招股書》中沒有詳細說明其目前所屬職位。

解文龍辭任後，衆捷汽車於2020年1月22日召开董事會，聘任趙歲產爲公司財務總監。不過趙歲產的財務總監只當了9個月，並於2020年10月辭任。

來源：衆捷汽車《招股書》

趙歲產之後，曾在上市公司有過10年職業經驗的計惠繼任財務總監至今。

對於上市前財務總監的頻繁變動，衆捷汽車沒有做出具體的解釋。但在經驗豐富的計惠帶領下，衆捷汽車的財務內控或許會變得更加規範。

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