華住集團境外 RevPAR 強勢修復，DH 經調整 EBITDA 連續兩季盈利。剔除受 徵用酒店， 22Q3 境內 RevPAR 爲 193 元/+ 9.1%，恢復至 19 年的 90%， 主要受益於 7、8 月的旅遊需求釋放，及 9 月下旬商旅需求的逐步恢復。22Q3 海外 RevPAR 爲 75.3 歐元/+57.2%，恢復至 19 年的 102%，其中 ADR 同比 19 年+17%，主要系高通脹。持續通過重談租約、優化人員以提效降費，22Q3 海外 DH 經調整 EBITDA 爲 0.94 億元（22Q2 爲 0.30 億元，21Q3 爲-1.15 億 元）。鑑於國內疫情不確定性， 22Q4 收入同比增長 7%-11%，剔除 DH 後同比下降 1%-5%。

匯豐控股 22Q3 的核心一級資本充足率爲 13.4%，提升後將達到 14.7%。22Q3 業績會 時，匯豐指引目標核心一級資本充足率在 14.0%-14.5%之間。公告中提到，匯豐董事會指出將積極慮，由該筆 交易額外產生的資本，決策出合適的金額進行一次性股息發放或者新增股票回購，時點將在 2024 早期或之 後。基於 22Q3 的風險加權資產（RWA），出售加拿大業務將減少 RWA 約 310 億美元，佔 22Q3 權資產的 3.7%。爲了對衝匯率波動，集團採取的對衝措施將增加 RWA 約 100 億美元，這將降低核心一級本充足率約 20bp。 出售加拿大業務理據。22Q3 業績會中，管理層提到出售加拿大業務的理據。盡管匯豐在拿大的銀行業務盈利 良好（9M22 年化 ROE 爲 14.5%），但在加拿大所佔市場份額僅約 3%，同時能帶來的業務國際同效應較少， 也考慮對股東來說是繼續持有更好還是出售更好。

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