港股衍生品早盤狙擊 2022年02月14日

2年前

港股衍生品早盤狙擊 2022年02月14日

1、收市概況

上周五港股小幅收跌，恆指全天窄幅波動，盤中一度轉升，收盤報24906.66點，下跌17.69點或0.07%，成交額約1392.41億港元。藍籌股方面漲跌互現，碧桂園服務、海底撈、中國平安、百威亞太、中國人壽漲幅靠前；相反，石藥集團、舜宇光學科技均跌超4%，爲表現最差，比亞迪股份、藥明生物、九龍倉置業、吉利汽車、美團等跌幅亦靠前。衍生市場，當日認股證成交額約107.23億港元，佔大市比例約7.7%；牛熊證成交額約79.21億港元，佔大市比例約5.69%。

外圍市場，上周五美股明顯收跌，標普跌近2%並創2020年10月來最大兩日跌幅，大型科技股居多的納指100跌超3%。俄烏地緣政治緊張局勢陡然升級，市場對美聯儲3月加息50個基點預期降溫，國際油價尾盤飆升至七年半高位。內地A股上周五集體收跌，滬指3500點得而復失，創指更下跌2.84%。市場成交額達9915億元，下跌股票數量超過4000只，行業板塊呈現普跌態勢。人行四季度貨幣政策執行報告強調加大跨周期調節力度，並連續用了三個“發力”。

今早，恆指低开0.73%，跌181.56點，开盤24725.1點。藍籌股开盤競價漲少跌多，中國石油、中國海洋石油均高开逾2%，匯豐控股、恆生銀行、萬洲國際亦高开；相反，網易、京東集團、阿裏巴巴、蒙牛乳業、美團、藥明生物等均低开逾2%。

2、港股通資金流數據

上周五南向資金淨賣出3.92億港元。騰訊控股、建設銀行、工商銀行分別遭淨賣出7.29億港元、4.22億港元、3.89億港元；中國神華逆勢獲淨买入3.68億港元。南下資金已連續5日淨賣出騰訊，累計約37.28億港元。

3、恆指牛熊證資金流

恆指牛證上周五錄得約3036萬港元資金淨流入；恆指熊證當日約3943萬港元資金淨流出。過去5個交易日，恆指牛證合共約165萬港元資金淨流入；恆指熊證期內亦約575萬港元資金淨流入。

街貨分布方面，至上周五，恆指牛證街貨在收回價24100點至24600點之間，累計相當約2129張期指合約；恆指熊證街貨在收回價25000點至25600點之間，相當約3113張期指合約。

4、瑞通20大認股證引伸波幅變化

上周五恆指相關權證的平均引伸波幅報約18.8%，按日小幅上升。個股方面，騰訊控股、中國移動、中國平安等相關認購證的引伸波幅均按日調升；美團、比亞迪股份、快手等相關認沽證的引伸波幅按日下降。

5、輪證隔夜資金流

好倉（認購證及牛證）方面，上周五騰訊控股、中國人壽、美團、中國移動相關好倉分別約2068萬、1019萬、872萬及716萬港元資金淨流入；相反，中國平安相關好倉約1242萬港元資金淨流出，中信建投證券、江西銅業股份、阿裏巴巴等相關好倉當日也見部分資金淨流出套現。

淡倉（認沽證及熊證）方面，上周五中國平安、快手、招商銀行等相關淡倉錄少量資金淨流入部署；香港交易所、騰訊控股、阿裏巴巴、美團相關淡倉則錄得資金淨流出。

6、當炒股——輪證精選

恆生指數上周五小幅收跌，收盤仍在5日线上，周內也一度站上25000點整數關。連續2周反彈，已站穩120天均线，MACD指標維持正差距溫和放大，惟外圍市況反復，也影響港股表現，震蕩上落格局看5日、10日线支撐。短期續做多，可留意恆指牛證51469，收回價24408點，槓杆比率約54.14倍；趁高博回調，可留意恆指熊證53317，收回價25208點，槓杆比率約47.9倍。

中國平安上周五大漲3.9%，收報69.3港元，成交亦有所配合放大。全周累計升幅8.79%，仍延續1月以來的反彈升勢。短期技術面偏強，均线呈現多頭排列，繼續向上料挑战250天线壓力。續看多操作，可留意平安牛證51044，收回價63.35港元，槓杆比率約10.97倍。

中國移動上周五小幅收漲0.09%，報56.35港元。年初以來已實現周K线6連升，累計升幅超20%，進入技術性牛市。短期技術指標逞強，但上周四也出現衝高回落走勢，日內多空爭持，存在消化整理需求。繼續看多部署，可留意中移牛證67819，收回價50.88港元，槓杆比率約10.37倍；反手做空，可留意中移熊證66924，收回價63港元，槓杆比率約6.22倍。

阿裏巴巴上周五小幅收漲0.16%，報122.4港元。周K线實現2連升，上周累計升幅僅約1.66%，且反彈伴隨成交削減。整體仍處於底部震蕩區間，反彈至20天线附近呈現不少壓力。短期看回落，可留意阿裏熊證54086，收回價131.88港元，槓杆比率約9.11倍。

7、上一日推薦輪證回顧

1、強勢輪證：騰訊瑞信二五熊，上周五大漲50.00%；