2022年美國股市冰火兩重天

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2022年美國股市冰火兩重天

1年前

2022年美國股市冰火兩重天

1. 2022年美股贏家：能源、大型制藥商、國防企業。

2. 2022年美股輸家：科技企業、電動汽車制造商、REITs。

3. 2023年美股面臨的潛在挑战。

文：白話華爾街丨ID：WallstreetTalk

字數：1824字閱讀時間：4分鐘

圖：AP

2022年美國股市經歷了2008年金融危機以來最糟糕的一年，標普500指數下跌19.4%，道瓊斯工業平均指數下跌8.8%，納斯達克指數下跌33.1%。

美聯儲的7次加息、多國央行多年來首次提高利率，以及俄烏战爭的爆發等因素都使股市和供應鏈陷入混亂。但即便是在急劇動蕩的一年裏，也有少數逆勢上漲的贏家。

2022年美股贏家

能源：能源板塊不僅是標普500指數2022年表現最佳的板塊，也是該指數唯一沒有出現虧損的板塊，全年漲幅超59%。石油和天然氣價格的上漲直接提振了能源公司的表現，埃克森美孚公司（XOM）漲幅超80%，雪佛龍（CVX）漲幅超52%，漲幅超31%，殼牌（SHEL）漲幅超31%。

2022年俄烏战爭的爆發以及經濟復蘇的速度快於石油生產商的預期導致了能源價格的大幅上升，2023年，一些促使能源價格進一步上漲的因素仍然存在，包括俄烏衝突不斷和中國經濟的復蘇。

醫療：醫療板塊好壞參半，但也出現了一些贏家，特別是大型制藥公司保持強勁。默克公司（MRK）以45%的漲幅領跑，諾和諾德（NVO）、阿斯利康（AZN）、艾伯維（ABBV）和禮來公司（LLY）也實現了兩位數的增長。對於艾伯維和禮來公司來說，2022年的強勁增長是一個長期趨勢的延續，兩家公司過去10年的漲幅分別超過600%和800%。輝瑞（PFE）下跌超13%，但仍然擁有數十億美元的現金，其口服抗病毒藥物可能成爲未來一年銷售的一大推動力。

醫療分銷行業的三大公司-麥克森（MKC）、卡地納健康（CAH）和美源伯根（ABC）也表現強勁，分別上漲85.24%、 49.29%和24.7%。

航空航天及國防：航空航天和國防類股在2022年的平均表現好於大盤，iShares美國航空航天與國防ETF（ITA）上漲約8.8%，領先於更廣泛的工業精選SPDR ETF（XLI），後者下跌約7.2%。

諾斯羅普格魯曼公司（NOC）得益於其太空業務實現了強勁增長，全年上漲41%。2022年，NOC籤署了一份價值超過20億美元的合同，未來幾年將爲聯合發射聯盟的阿特拉斯-5（Atlas 5）和火神半人馬（Vulcan Centaur）運載火箭生產固體火箭助推器。洛克希德馬丁公司（LMT）上漲36.88%，2022年該公司與美軍籤訂了價值約5.21億美元的合同，用以補充齊射火箭系統(MLRS)。

2022年美股輸家

除能源板塊外，標普500指數其余板塊2022年全部收跌，最慘的通訊服務全年下跌超40%，非必需消費品、科技、房地產、材料和金融也錄得兩位數跌幅，其中包括一些自上市以來取得最差年度表現的個股，例如特斯拉。

科技：從半導體到軟件的科技行業股價出現了普遍大幅下跌。從絕對值來看，蘋果是最大輸家，市值縮水8,460億美元。正在構建“元宇宙”的Meta也大幅下跌，市值減少4,640億美元。

數字資產市場在經歷了兩次“黑天鵝”事件 – UST崩盤和FTX破產的打擊後，數字資產公司接連倒閉。Coinbase盡管幸存了下來，但股價遭受了重創，全年下跌86%。

2022年標普500指數市值變動最大的個股來源：Visual Capitalist；白話華爾街整理

汽車制造商：2022年，美國汽車制造商經歷了諸多挑战。除宏觀經濟因素外，供應鏈中斷也加劇了新車生產的難度。

特斯拉2022年的交付量同比增長40%，至131萬輛，產量同比增長47%，至137萬輛，但仍未能實現2022年交付超過140萬輛汽車的最初目標。在加息、供應鏈中斷以及馬斯克拋售股票等因素的影響下，特斯拉股價全年下跌65%。其他一些純電動汽車公司的情況更糟，Rivian（RIVN）和Lucid（LCID）的跌幅均超過82%。

房地產：2022年房地產投資信托基金(REIT)的股價因利率上漲和經濟不穩定等原因落後於整體市場。相比之下，REIT在2021年收獲了史上最佳表現之一，投資於自助存儲單元的REIT - Extra Space Storage 2021年上漲96%。