匯豐董事會首次公开回應！

1年前

匯豐董事會首次公开回應！

中國基金報記者趙崗
爭論再升級！匯豐控股公开“喊話”平安資管關於拆分匯豐亞太區業務的建議。
匯豐董事會首次公开回應平安資管：“在匯豐控股股東大會即將召开之際，大股東平安資管發表聲明，提出战略重組方案。此前關於分拆匯豐亞洲業務並在港單獨上市的呼聲不斷，但是匯豐管理層對此不予認可。”
4月18日，平安資管發聲，認爲匯豐有必要推動結構性的战略重組改革，並建議從原來的分拆方案（spin-off）調整爲战略重組(strategic restructuring）方案，並認爲战略重組方案完全可以解決匯豐的顧慮，包括但不限於環球價值、運營成本、法律障礙等問題。

匯豐控股董事會：不支持由平安資管建議、設計改變集團結構的方案

據官網信息，匯豐控股董事會對平安資管的相關聲明進行了回應，明確表態不支持由平安資管建議、設計改變集團結構的方案，同時呼籲股東投票反對相關決議案。

具體來看，匯豐董事會表示，匯豐以开放的態度，評估改變亞太區業務結構的選項，並綜合了第三方財務、法律和會計分析和建議。匯豐已經充分考慮各選項的利弊，並通過多次會議和通信與平安廣泛的討論了各個結果。同時，匯豐還和其他股東接觸，聽取他們的見解和看法。匯豐與平安多次的溝通當中，體會到雙方在多個問題上存在分歧。

平安資管建議的匯豐亞太業務結構性改革，將損害匯豐战略所依據的國際業務模式，將導致匯豐集團收益、回報、股息和股東價值受到損害，擾亂匯豐獨特的全球客戶服務主張。因此，匯豐不能支持或向股東推薦已提出或以其他方式考慮改變集團機構的方案。

匯豐董事會和管理層致力提升股東價值，一直積極把握各項機遇，努力提升集團的效率及營運的靈活性，以取得理想的股息和股本回報。董事會相信，匯豐應該集中執行目前已見成效的策略，相信這是最佳、且最穩妥於未來日子繼續提升股東價值的方法。因此，董事會建議股東投票反對第17和18項決議案。2023年股東周年大會決議案的詳情，已上載於匯豐的網頁。

最後，匯豐董事會總結道：“匯豐是一家全球系統性重要銀行。假如長時間集中討論集團的結構，不符合股東、客戶或利益相關者的利益。董事會相信，絕大多數股東廣泛及一致地支持匯豐目前的策略，以及維持本行的綜合集團架構。”

據悉，匯豐將於5月5日在英國召开年度股東大會，屆時，會上將投票表決由部分股東提出的分拆亞洲業務並將股息恢復至疫情前水平的議案。

平安資管此前提出五項擔憂

數據顯示，匯豐控股2022財年全年淨利148.22億美元，同比增長17.57%。據港交所信息，匯豐目前第一大股東爲貝萊德（持股比例爲8.27%），平安集團旗下的平安資管排名第二（持股比例爲8%）。

盡管匯豐控股2022年的的業績較此前已有所改善，但平安資管董事長兼首席執行官黃勇4月18日在《平安資管公司關於匯豐控股的原則和立場》的聲明中仍提出了五項擔憂：

第一，匯豐絕對業績的改善主要得益於加息周期，然而加息已逐步見頂。第二，盡管絕對業績有所改善，匯豐控股和匯豐亞洲業績仍大幅落後同業。第三，匯豐管理層設定的RoTE及成本目標不夠充分。第四，匯豐管理層未能從根本上解決關鍵業務模式面臨的挑战。第五，匯豐將匯豐亞洲的分紅與所需資本，用以支持回報相對較低的非亞洲業務。

黃勇還重申了兩大原則：“匯豐仍是總部在亞洲的上市銀行的控股股東，以維持全球業務线的協同效應；不同方案都將爲匯豐股東帶來巨大收益，包括釋放價值、減少資本要求、提升長期效率、緩解地緣政治風險和重新定位競爭局勢。”

鑑於此，平安資管的聲明中明確表示，如果經過战略重組，“新匯豐亞洲業務”有機會快速成長爲盈利能力最強的企業，擁有強勁的股東回報。

對於提高回報和股息，匯豐控股在回應中稱：“匯豐已採取行動增加非利息收入，增加對亞太地區的資本配置，退出西方的非核心業務，在目標之前減少風險加權資產，並在通貨膨脹和大量技術投資的情況下降低成本。這一策略正在發揮作用，並正在帶來更好的回報。這反映在2022年的財務業績中，調整後利潤增長17%，調整後ROTE爲11.6%，預計從2023年起至少增長12%，所有這些都建立在強大的資本基礎上。”

截至4月20日收盤，匯豐控股（0005.HK）報56.4港元/股。