香港IPO「1季度」總結:縮量發行,下限定價,70%破發,還有比這更慘的么?
2年前

受到新冠疫情持續肆虐以及地緣政治和經濟不確定因素的影響, 香港市場在第一季度共錄得13宗IPO新股(其中1宗爲SPAC),募集資金125億港元,新股申購人數和募集資金皆較上年同期減少90%+,根據畢馬威報告,2022年1季度港交所募集資金跌出全球前五

一、2022年港股IPO第一季度募集資金125億港元,較2022年1季度的募集資金減少90%。但是較2020年增長10%。

二、2022年1季度共上市13只新股,較2021年1季度減少60%,13只上市新股中有1只爲SPAC,其他皆爲主板,創業板未有上市

三、2022年1季度,新股申購人次爲12.7萬!較2021年申購人次878萬減少98%,較2020年110萬減少89%。

四、2022年1季度香港新股全球發售平均比率爲14.87%,較2021年發售比率20.50%減少4.7%,較2020年減少9.4%,說明新股整體採取縮量發行

五、2022年1季度新股上市普遍採用中間近下限定價,而在2021年1季度,新股更多的採用中間近上限定價,說明新股的估值有所下降

注:

100%即爲招股價上限

50%即爲招股中間價

0%即爲招股價下限

六、自今年引入SPAC制度以來,已有11名申請人提交上市申請,而首家特殊目的收購公司上市已經於3月18日完成,預計今年將會有40-50家SPAC遞表

七、2022年共上市12只新股(剔除1只SPAC),整體來看暗盤的平均漲跌幅爲0.54%,U盤的平均漲跌幅爲2.09%,首日的平均漲跌幅爲-2.48%,U盤的表現優於暗盤表現,最差爲首日表現,說明首日开盤有護盤,但是護盤的整體力度較弱

八、12只上市新股收益最高的是力高健康生活(2370.HK),其次爲德盈控股(2250.HK);

表現最差的爲金力永磁(6680.HK)

其次是金茂服務(0816.HK)

九、2022年1季度上市新股累計跌幅最大的是創新奇智(2121.HK),其次爲金茂服務(816.HK)。

總結:


1、在市場不確定因素下新股市場勢頭放緩,募集資金及申購人數較上年同期皆減少90%+

2、上市的新股中更多的採取縮量發行

3、最後的定價中更多的採取中間近下限定價

4、SPAC遞表較熱,目前已經遞表11家,上市1家;

5、上市後,U盤表現>暗盤表現>首日表現,首日开盤有護盤,但是整體力度較弱

6、整體最虧錢的是金力永磁(6680.HK),其次爲金茂服務(816.HK);

7、累計跌幅最大的是創新奇智(2121.HK),其次爲金茂服務(816.HK);

8、整體表現最好的是力高健康生活(2370.HK),其次爲匯通達網絡(9878.HK)

相關證券:
  • 金力永磁(06680)
  • 力高健康生活(02370)
  • 德盈控股(02250)
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