德勤預計，2022年香港將有約120只新股上市，融資金額有望達到3300億港元

21世紀經濟報道記者朱麗娜 實習生齊盈澤 香港報道 4月1日，德勤中國華南地區主管合夥人歐振興在記者會上表示，香港IPO市場第一季度表現不佳，但SPAC（特殊目的收購公司）表現高於預期。德勤預計，2022年香港將有約120只新股上市，融資金額有望達到3300億港元。

相比之下，當前市況波動下，第一季度內地IPO市場表現良好，其中TMT行業融資金額“遙遙領先”，但歐振興指出，就全球局勢來看，投資者或因環境波動而傾向於將投資從新經濟分散至實體經濟、舊經濟。

港股首季IPO融資額銳減90%

德勤中國資本市場服務部上市業務華南區主管合夥人施安迪表示，香港由於受美聯儲加息及縮表安排的決定以及第五波疫情影響，新股市場表現不佳。

施安迪指出，第一季度上市新股數量同比下跌53%至15只，其中僅有一只大型新股，融資金額同比大幅下跌90%至136億港元。

行業方面，施安迪指出，數量上來看，第一季度香港新股由醫療醫藥行業及制造業主導，其中制造業比重較去年增加21%，TMT的比重大幅下跌，較去年同期的25%削減了十二個百分點；從融資金額來看，制造行業領先，TMT行業隨後，且後者有較大跌幅。

同時，投資者對認購新股熱情退卻。德勤指出，今年前十大在港上市新股的合計凍結資金額僅爲58億港元，與去年同期共達3.8萬億港元差距甚遠。

德勤預計，隨着更多中概股將回流上市，港股IPO整體表現審慎樂觀。香港全年將達到120只新股上市，融資金額將達到3300億港元。

SPAC方面，歐振興表示，今年首季香港SPAC市場發展較預期加快，除了完成一宗上市之外，另有10家提交上市申請，但其市場流動性將受制於縮表及加息以及地緣政治因素影響，因此德勤預計今年SPAC上市數量不會超過20家。

同時，他指出，已遞交SPAC申請的公司大多聚焦不同行業，包括新經濟、醫療醫藥、消費業，制造業等，目標收購均來自亞洲；TMT，醫療醫藥及消費行業均是香港SPAC發起人的收購目標，大多以大中華區爲業務重點。

香港首只SPAC上市後交投不活躍，對此，港交所行政總裁歐冠升日前回應表示，該交易所推出SPAC上市制度，是爲香港度身訂造，並非試圖復制其他市場，“重質不重量”。

內地IPO市場一季度表現良好

德勤中國資本市場服務部上市業務主管合夥人紀文和表示，第一季度內地IPO市場表現良好，新股認購熱情高漲，共有85只新股上市，較去年同期下降15%，但融資額達1799億元，較去年同期增長136%。同時，前五大IPO共計融資790億元，較去年同期激增391%。

據歐振興介紹，第一季度上交所及深交所全球融資金額分別位列第一、第三，全球前十大新股融資額中有四只來自中國內地的新股上榜。

從新股行業分布而言，紀文和指出，從數量上看，TMT行業及醫療和醫藥行業佔比有所上升，制造行業佔比下降；從融資金額看，TMT行業遙遙領先，制造業位列第二。

紀文和表示，截至3月31日，共有171家企業已經過會但尚未發行，此數據略低於去年年末的192家，其中108家屬傳統和高端制造業。德勤預計2022年內地IPO數量會有持續增長，科創板、創業板及北交所新股發行數量將繼續攀升。

中概股方面，第一季度赴美上市股票數量驟減，僅有一只，屬醫療及醫藥行業。據德勤中國資本市場服務部全國主管合夥人劉啓鴻介紹，第一季度六只中概股被美國SEC列入“預摘牌名單”，另有五只中概股被列入“確定摘牌名單”，但市場人士對於中美雙方在中概股審計監管方面達成共識仍持樂觀態度。

(作者：朱麗娜,實習生齊盈澤 編輯：李瑩亮）

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