鮑威爾在歐洲央行研討會上表示：預計會出現更多的緊縮動作，並且重申，今年將再加息兩次，不排除連續加息的可能性。

他還認爲到2025年，美國的核心通脹率才會回到2%，言外之意就是美聯儲可能整個24年都不會降息！

這態度，鷹得令人目瞪口呆：之前市場一直預期2024年中旬开啓降息，現在了，嚴重的低於預期。

昨晚人民幣再次下跌，兌美元已經跌至7.262，如果美國維持基准利率在5.5%以上，那人民幣貶值的趨勢還遠未結束，耗着吧，我看這架勢，一年內都別抱太大希望。

布林肯回去後撂了許多狠話，昨天又說“中美競爭無明確終點线”，美國還要進一步加強對芯片等高科技行業的制裁，很明顯沒談妥。

耶倫也表示准備訪華，不用猜，100%是來兜售美國國債的。之前把債務上限提高了20多萬億美元，美聯儲仍處於加息通道，還有誰能提供美元流動性？也就只剩中國日本了。

但你拿什么來跟中國交換呢？咱們憑什么替美國接盤？一個是經濟，一個是國家安全，兩條线上的東西，很難談，美國自己內部都無法搞定，估計又是白跑一趟。

目前中美之間這種鬥而不破、利差倒掛，彼此都有一堆內部問題需要解決的復雜局面，極可能持續相當長的時間。

以前“經濟不好->放水->擴大投資->拉房地產->刺激復蘇”的傳統路徑，很難再起到效果，還在幻想房地產小作業的人，洗洗睡吧，靜待7月的政治局會議，到時候會給出清晰的政策指引。

……

1. 美光昨天召开23年第三財季（3-5月）業績說明會：營收37.5億美元，同比-57%，環比+2%，結束了連續三個季度的環比下滑趨勢；淨虧損18.96億美元，相較上個季度的虧損23.1億美元，大幅好轉。

美光計劃進一步減產30%，並持續至24年，預計第四財季（6-8月）的營收爲37-41億美元，環比+3%，毛利率進一步提升，虧損縮小。

連續兩個季度營收增長、虧損減少，可以確定內存周期已經觸底。同時美光CEO預計將損失一半的中國市場，大約20億美元的規模，這都是國產內存的替代空間。

AI的需求也高於預期：相較於傳統服務器，AI服務器有8倍DRAM和3倍NAND的需求增量，另外對HBM的需求也非常強勁，海力士已經計劃將HBM的產能擴大一倍。

今天一开盤，內存股就狂凸凸，但無奈現在情緒太差了，你敢拉就有人敢砸，最終還是衝高回落，漲了個寂寞。

2. 蔡崇信的第一板斧砍向了物流：菜鳥推出自營快遞業務“菜鳥速遞”，對標順豐時效件。

受此影響，今天順豐开盤直奔跌停而去，隨後拉起來一些，全天成交22億，放量大跌5.5%，股價創15個月以來新低。

卷吧，往死了卷！尋找不到增量方向，就只能刀刃向內爭奪存量地盤，快遞是個最典型的行業，掙得都是血雨腥風的辛苦錢，投資時應盡量回避。

3. 胡錫進場上市三天即破發：今天上午虧損598元，账戶從盈利200多變爲虧損300多，新手保護期正式結束。

老胡已經把之前的10萬塊全部打滿，加倉降低成本，並且又轉入10萬，本金累計20萬。

老胡這是正式踏上韭菜之路了：昨天胡加倉，今天胡梭哈，後面胡補倉，慢慢套死，基本就是這個節奏，誰都跑不掉~

因爲他歲數比較大，又是搞文字工作的，已經喪失了研究判斷的能力，對A股嚴重內卷、劇烈變化的風格，根本無從適應，只會拿着補倉慢慢等解套。

哪怕將來解套了估計還會被再套上，但利用這事賺流量的錢，倒是個好噱頭，老胡肯定穩賺不賠，大家看個樂就好。

4. 機構交流會再現“冰火兩重天”的盛景。

一個是華創證券搞的消費策略會，門可羅雀：

一個是民生證券搞的人形機器人交流會，座無虛席：

三年前的情況正好反過來，現在股價也是反過來的。

老說买在無人問津處，賣在人聲鼎沸時。消費我還不認爲可以买，但機器人、泛AI應該要特別當心，去年7月的新能源交流會也是這種場景，隨後即見大頂。

千萬別刻舟求劍，說新能源炒了3年，現在AI才炒了幾個月，機器人剛剛起勢，仍處於山腳下這種鬼話。

新能源是因爲有明確的業績釋放預期，這種預期來自於訂單數量和政策規劃，AI跟機器人有毛线？基本都在講故事，唯一有訂單的光模塊，預期也早就打滿了，除了英偉達加單800萬只光模塊的小作文，還有啥？這都屬於一次性資本支出，更何況連真實性都無法保證。

看着搞組裝的服務器廠商、拿开源模型做增刪改查的所謂大模型公司，被炒到了這個價位，以至於董事長們都變着法的離婚減持，我就不禁啞然失笑：讓一部分人先富起來，全仰仗比董事長還懂自家公司的股民，淚目~

今天平量成交8650億，兩市共3188家上漲、1630家下跌，北上資金淨流出76億。

個股看似漲多跌少，但三大指數盡綠，而且成交量還是不行，今天主要以超跌反彈爲主，不可持續，一大半股票處於下跌中繼的狀態，遠沒有跌完，大家要特別注意。

全文完。

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