兩個月公告期，預計7月23日施行。23個品類包括＝極紫外（EUV）相關產品的制造設備，以及＝可立體堆疊存儲元件的＝蝕刻設備等。

按運算用邏輯半導體的性能來看，均屬於制造電路线寬在10～14納米以下的尖端產品所需設備。

＝聯德裝備貌似是封裝的設備。。一看整體板塊有沒有一字的，二看自己是否能否快速啦。不然清倉去买快速下殺的中幾

523資金淨流入：劍橋第一，同板的新一生流入前10，然後pcb的勝宏也流入前10奧

524復盤：｀a盤連續2連跌，估計要去補113/114=3195這個缺口了，那事不過三，明日估計一殺，殺出恐慌盤就能v起來。。。創板應該是先於上陣築底啓動奧。創板才能帶動掙錢效應啊。

｀情緒和指數明顯背離奧，指數下跌，而情緒比較高亢，因爲高位的都在繼續連板，300的風力智能接近5連板奧，帶動了機器人板塊的各種炒小市值的各位首板／大陽，一旦資金不再接力，明日就要補跌。

｀芯片半導體，因爲消息面的驅動，和情緒比較一致，就持續觀察是否有延續性（昨日日本發的限制出口，7月23日开始正式實施）

｀科大訊飛午後突然下殺，後來出來闢謠。那么跟着一起下殺的中級／劍橋等，明天是否會高开啊，才能佐證科大盤後的闢謠。。。。

＝總結：情緒和指數背離，如果資金不再接力小票那就補跌，轉手需要大票來修復指數。不過如果成交不過萬，那拉大票也不過是階段賣點，無量拉升幾天後資金依舊會回到小票。。。關注率先止跌反彈的板塊，看先鋒打出高度／各個指都有板的那種，然後在看中軍堆量往上走就能帶動板塊走出新周期

英偉達美股盤後一度漲幅擴大至近30%。該公司發布的第二季度營收展望超出預期。公司大幅增加數據中心芯片的供應量；下半年的芯片供應量將大幅增加。在AI時代，“算力即權力”。OpenAI指出，AI大模型要持續取得突破，所需要消耗的計算資源每3~4個月就要翻一倍，資金也需要通過指數級增長獲得匹配。映射至A股市場可重點留意以下方向：

1）算力gpu/存儲芯片；全志＋朗科／江波

2）PCB板；深紅／滬電

3）服務器散熱；中曙／浪潮

4）光模塊、CPO等方向：多了

｀英偉達數據中心業務創歷史新高，公司正“顯著”增加相關產品供應＝ai算力軍備競賽的各種分支：計算芯存儲芯pcb液冷服務器cpo等

｀近一月半導體相關ETF資金淨流入超過202億，行業有望進入復蘇預期＝前有美光沒過國家安全－國產替代；後有日本限制出 口7月正式开始－也是國產替代［剛剛炒的機器人牛股，基本都帶有芯片半導體，之後就看芯片半導體能否作爲分支獨立走出來］

｀全國首個高壓大容量柔性低頻輸電工程竣工＝新能源的特高壓／柔性直流電等等

526收盤：【工信部副部長徐曉蘭：集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能產業的“根”技術】5月26日，在2023中關村論壇全體會議上＝＝算力芯片／gpu＝全志

｀｀工信部：集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能產業的“根”技術工信部：前瞻布局人工智能、web3.0、先進計算、6G等未來產業

｀｀英偉達創始人黃仁勳：現階段正處於AI技術時代的开端 AI將從根本上重塑電腦

｀｀上交所：本周對日播時尚、杭州熱電等嚴重異動股票進行重點監控＋深交所：本周對近期漲幅異常的豐立智能重點監控

｀｀中特估放利好：1-4月，國有企業營業總收入同比增長7.1%；國有企業利潤同比增長15.1%。 國企利潤同比增長15.1%，這個業績是非常靚麗的，國企的平均股息率超過了4.5%，對場外資金還有吸引，＝＝看明日中字頭是否帶動大盤企穩反彈。

總結：劍橋科技（算力的鴻博新高看連板）拓展高度就是錨定，只要他依舊往上走，那業績明確＋有訂單指引的就會上！如果大盤放量反彈，那應該是大票＋之前調整的中字頭＋疊加ai概念：算力／gpu計算芯／存儲芯／pcb／cpo／液冷服務器等等能夠起來，比如中科曙光，比如中級旭創，比如全志科技等，［那cpo的光褲＋存儲芯的朗科科技＋pcb的深紅科技上周五基本都板／板不住，芯片這裏v起來太快看橫盤整理再做了］然後看看芯片半導體之後相關的光刻膠＋和設備，比如容大／寶同，比如福樂德／臉的裝備等等

工信部就《2023年度享受增值稅加計抵減政策的集成電路企業清單制定工作有關要求》徵求意見

英偉達爆出又一重磅產品：含256個GPU的AI超級計算機！

英偉達周一（5月29日）宣布推出搭載256顆GH200超級芯片的新型DGX GH200人工智能超級計算機； GH200擁有更大的內存容量，是目前DGX A100系統的近500倍； 一台DGX GH200將有256個GPU，是DGX A100的32倍。

529復盤：盡管近期英偉達、Marvell大漲引發算力概念持續火熱，但AI板塊整體仍受制於市場成交不足難以形成合力，因此市場整體仍處於細分板塊輪動的混沌期，關注算力概念持續強勢後能否繼續擴散至具備業績支撐而走勢剛處於啓動初期的半導體、工業母機等高景氣行業。

北京市互聯網3.0創新發展白皮書發布，謀劃加快推動建設互聯網3.0創新高地。互聯網3.0是一個具有高沉浸式交互體驗的虛實融合的三維空間，將極大地提高人與信息的交互體驗和經濟活動效率，高度的智能化和虛實融合發展將是其主要特徵。＝＝虛擬數字人作爲Web3.0細分領域之一，其產品化、場景化的开發是公司在Web3.0 虛擬數字人應用的核心技術能力和應用拓展的重點方向。＝＝jc

530復盤：美元兌人民幣達到7.1／接近極限＋＋近期滬指出現多根帶長下影K线，也顯示下檔支撐依舊強勁［這裏可以回補下影线然後震蕩築底］。今日ai應用端展开補漲，AI整體迎來高潮，但成交未破萬億，而英偉達股價短期漲幅過大後的巨震行情或引發AI板塊短期內出現劇烈波動。在短期波動分歧釋放完畢後再行關注較爲穩妥。。此前調整周期更長，產業鏈中有望率先受益的半導體等硬件方向或更佔上風。隨着股指結束單邊下跌轉爲震蕩格局，關注後期AI分歧之時能否湧現與股指反彈共振的低位題材。［yy一下：明日周3算第一次分歧，周4分歧一致反包之後开始連續分歧＋龍頭能多拓展2天＝＝然後該做半導體了］

｀《工業互聯網平台選型要求》等3項平台重點國家標准正式發布

｀馬斯克私人到訪＝汽車之類的，什么汽車芯片＋機器人／機器視覺芯片＋汽車物聯網／無人駕駛

｀｀美國正考慮限制投資和技術流向中國半導體等領域 外交部：密切關注！

｀｀6月1日，廣東省發布《關於高質量建設制造強省的意見》：廣東將鞏固提升［十大＝10ge產業］战略性支柱產業，培育壯大十大战略性新興產業，打造一批世界級先進制造業集群。在1｀超高清視頻顯示、2｀新能源、3｀生物醫藥與健康、4｀數字創意等領域，培育新增3-4個萬億元級战略性產業集群。推動5｀半導體與集成電路、6｀高端裝備制造、7｀前沿新材料、8｀安全應急與環保、9｀精密儀器設備等新興產業躍增發展，培育新增4-5個超五千億元級战略性新興產業集群。

＝＝一共有10個制造業都點名的，那這裏看誰的阻力最小，誰就能上。前期調整周期更長且能受益ai產業鏈的半導體硬件方面應該能殺出重圍吧，那看看周5是否能收獲小陽／連續2個小陽最好，然後加入喫個大板最好了［明日如果大盤放量過10000然後還需要有業績明確的幾個大盤股來穩定拉升具人氣吧，而且連續貶值也利好出口的這些企業＋再明日jensen huang明日訪華那相關cpo硬件供應商的預期就在＝＝所以明日看好中級和劍橋來拓展高度，這兩個今日都是縮量的，趨勢在也是市場上最容易點燃的情緒標的，號召力很強］

6.4周末消息：

1｀工信部長／第31屆中國國際信息通信展覽會：工信部將加快5G行業虛擬專網建設，進一步豐富拓展5G應用場景，深化工業互聯網融合［＝｀＝工業互聯網應用＋寶同有利好，大概就是寶同要上了］。同時，加快新興產業培育，搶佔未來新優勢，－持續增強－移動通信、光通信［＝｀＝光通信cpo這塊我們有優勢的＋資金比較引起共鳴＋中級周末有很多互動回復：批量供貨等等，雖然是老生常談，但他800的已批量供貨並不斷推動中＝明日cpo也能上］等領域全產業鏈優勢，鞏固優勢產業領先地位，前瞻布局下一代互聯網等前沿領域，全面推進6G技術研發，營造良好發展環境，引導支持企業加大研發投入，加快人工智能、區塊鏈、雲計算、網絡安全等新興數字產業發展。

2｀鴻博股份：已和百川智能籤署1280P算力訂單。這個算力的6倍了，趕超了cpo中級旭創。劍橋科技目前8倍處，看周一鴻博股份是否反包大陽／板，能夠帶動cpo的兩家，走出算力和光模塊cpo共振上漲拓展高度

總結：周5是縮量普漲＝量能並不支持市場連續展开普漲＝下周分化後存在輪動重新確立主线過程。新能源搶跑和地產觸底？反彈之時，算力以及AI應用補漲細分繼續得到資金挖掘，可見目前AI主线地位仍難動搖。隨着傳媒、遊戲等應用方向連續走強後短期再度面臨強壓力位。＝＝很多比如教育假發，比如醫療朗瑪比如船的中船比如遊戲寶同等等［寶同看這裏是否分歧幾日消化壓力再上，or直接上］＝其他幾個強勢的一直橫盤既然不跌那說明1，沒有其他新的主线出來，這條线得繼續上；2，市場缺人氣龍頭拓展高度＝＝那就只能上漲，關注短线修整較爲充分的半導體、算力方向的輪動預期。［算力＋cpo輪動上＋半導體的幾個］

市場繼續縮量，沒有新熱點有持續性，那么資金只能抱團ai這個主线。資金不夠，無法普張，那么只能輪動ai的各個分支＋and：ai應用／比如最近的虛擬人等等。且看先輪到哪家唄＋and：ai應用虛擬人的持續性如何。中軍趨勢走的穩些，小票彈性好些

算力鴻博劍橋等／gpu計算芯全志／存儲芯江波朗科／pcb深紅／cpo中級光褲／液冷服務器中科浪潮＋芯片半導體相關的光刻膠＋和設備等，比如寶同、臉的裝備［這三個基本一個節奏，看橫盤多久了：cpo的光褲＋存儲芯的朗科科技＋pcb的深紅科技（芯片這裏v起來太快看橫盤整理再做了）

｀｀英偉達推出＝＝＝＝新AI模型Neuralangelo，可將視頻轉換爲高精3D模型

｀｀華爲版ChatGPT“盤古Chat”或將於7月7日發布

｀｀由於存儲器技術由二維轉向三維架構，＝刻蝕設備＝和＝薄膜沉積設備＝已取代光刻機成爲最關鍵、最核心的設備。

｀｀中興通訊發布業界首款Wi-Fi7 FTTR網關新品：AI＝算力＝加速＝，物聯網模組將承載更多邊緣算力，FTTR技術將與物聯網技術相結合，實現更加高效、智能的網絡傳輸。

早盤行業要聞：

｀中國信通院聯合中國電信共同發布我國首個實現多元異構算力調度的全國性平台——“全國一體化算力算網調度平台（1.0版）”。

｀｀、消息稱英偉達、台積電低估GPU需求 CoWoS溼制程先進封裝設備難以滿足需求
台積電以“超級急件”生產英偉達AI GPU，訂單已滿至年底。據半導體設備廠商表示，英偉達AI GPU缺貨原因主要是英偉達、台積電先前預估全年產能與訂單都相當保守，未料到AI GPU等HPC芯片需求噴發，原本產能就不多的CoWoS溼制程先進封裝設備難以滿足。加上部分封裝設備與零組件交期長達3~6個月，最快年底新產能才能緩步到位，也就是未來半年將是缺貨狀況，難得見到台積電大灑急單且不砍價。台積電總裁魏哲家也首度透露，近期與某客戶電話會議， 要求擴大CoWoS訂單。

｀｀ 消息稱台積電CoWoS產能缺口高達一至二成 訂單委外給日月光
《科創板日報》6日訊，業內指出，英偉達等HPC客戶訂單旺盛，客戶要求台積電擴充CoWoS產能，導致台積電先進封裝CoWoS產能喫緊，缺口高達一至二成。但台積電考量對自家的毛利率貢獻後，選擇委外給日月光承接相關訂單，推升日月光高階封裝產能利用率激增。

【缺口高達20%！台積電承認先進封裝產能告急 部分訂單已經外溢】在今日的股東常會上，台積電證實，近期AI訂單需求突然增加，先進封裝需求遠大於現有產能，公司被迫緊急增加產能

封裝成GPU瓶頸環節英偉達CoWoS需求較年初預估大增50%

AI推升先進封裝需求 設備或迎量價齊升

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67晚上：

｀｀據業內人士透露，英偉達已向IC＝［＝測試插座制造商＝］＝＝追加了各種產品的訂單。

｀｀SEMI報告宣布，2023年第一季度全球半導體設備出貨金額達到268億美元，比去年同期增長9%，比上一季度下滑了3%。

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67縮量到8千億了，創業板被寧德綁架。小市值的漲的情緒挺好，這裏情緒和指數背離，貌似是老套路，如果資金不再接力小票，那小票就要補跌，轉手需要大票來修復指數。不過如果反彈不能放量，那拉大票也不過是燃眉之急，無良拉升資金依舊會回到小票。＝＝1｀且看明後天是否讓大市值＋中字頭 疊加ai概念分子的放量反彈來穩大盤，看中軍是否堆量往上走帶動板塊走新周期。2｀ai太一致，明日也要看分歧，如果大票不來，那小票也需要一個分歧的過程，如果大票明日來就能掩護小票分歧，那是最好的，然後一起放量上。

｀｀在過去的兩周，減持／踏空的基金經理們又开始增持了。共同基金和對衝基金一直在爭相增持英偉達，以及其他與AI相關的成長型股票（如$美國超微公司(AMD.US)$）和半導體ETF。展望後市，交易員預計近期的波動將繼續。交易員預計在英偉達公布下一季度業績前後，股價波動幅度將是正常水平的兩倍。交易員還預測，圍繞下半年AMD即將推出MI300等事件，英偉達股價也將出現波動。

6月7日，英偉達宣布，在6月14-16日的2023上海國際嵌入式展中，位於A358展位的中電港展示適用於自主機器和諸多其它嵌入式應用的英偉達Jetson邊緣計算平台，並帶來生態合作夥伴基於相關軟硬件在交通、工業、機器人等多個垂直行業領域所構建的解決方案。

616周五復盤＋周末消息

616復盤：匯率見底回升＝資金回流［昨日寧德＋隆基放量長陽反轉］，北向昨日100不到，今日100 ，and兩市成交連續第三日突破萬億元。＝＝市場的放量上行有利［大市值個股趨勢行情的加強，而利空連板投機情緒。此外，中字頭以及新能源方向反彈與AI的持續走強也從以往的蹺蹺板行情轉向良性輪動＝大水漫灌嘛不再是缺水了，可見在增量資金持續加持／北向繼續买，市場整體性修復行情已經开啓。後期市場成交量能若能持續維持萬億元上方背景下，績優超跌方向與AI主线有序輪動則將成爲本月主基調，隨着中字頭方向也展开補漲，後期或可關注＝＝＝短期修整到位的半導體方向回流預期。此外結合上市公司中報預告期臨近，AI主线中大模型等應用端暫難有業績兌現，後期＝＝＝算力方向或仍將佔據主導地位。

＝＝＝總結：1，匯率反轉／增量資金繼續买买买的話＝大票走趨勢（不是連板奧）。2，修正到位的半導體（ai推升－先進封裝需求＝上次台積電說先進封裝告急，訂單外溢）有資金回流預期。3，算力＝鴻博劍橋＝有業績預期（應用端難有業績兌現奧），博中報

周末消息：

｀｀6月17日消息 華爲輪值董事長胡厚崑［在2023年APEC工商領導人中國論壇表示，如到2030年，通用算力將增加10倍，人工智能算力將增加500倍［419孟晚舟已經說過了］，我們將建設大量的數據中心、人工智能計算中心等ICT基礎設施，如何降低這些設施的能耗，也是綠色低碳發展需要面對的挑战。

｀｀經中美雙方商定，美國國務卿布林肯於6月18日至19日訪華。 6月18日下午，布林肯抵達釣魚台國賓館。隨後，中國外交部長秦剛與美國國務卿布林肯舉行會談。彈得好的話有利於芯片半導體，談崩就是竣工和黃金

＝＝＝主线ai，疊加熱點比如國企改革，在疊加時政比如訪談內容促成問題，那么就可以做：ai＋國改＋芯半導／or：ai＋國改＋竣工黃金

6月16日訊據台灣電子時報援引韓媒報道稱，由於AI半導體需求增加，存儲龍頭之一的SK海力士正在擴建HBM產线，計劃將HBM產能翻倍［主流AI訓練芯片“標配” HBM或迎量價齊升］。HBM通過垂直連接多個DRAM，顯著提高數據處理速度。它們與CPU、GPU協同工作，可以極大提高服務器性能。其帶寬相比DRAM大幅提升。。。AIGC時代爲HBM帶來的需求增量主要體現在兩方面： 一方面，單顆GPU需要配置的單個HBM的Die層數增加、HBM個數增加；另一方面，大模型訓練需求提升拉動對AI服務器和AI芯片需求，HBM在2023年將需求明顯增加，價格也隨之提升。

619收盤：【國辦：進一步構建高質量充電基礎設施體系】

＝＝＝市場今年主要邏輯仍以主題投資爲主，AI主线地位仍難以動搖，CPO連續加速後沒有分歧奧／尾盤多只個股出現放量回吐＝短线板塊整體性調整壓力增大，博弈部分資金流向算力／業績預期強烈有中報預期、存儲芯片／封測（有amd指引提升？＋美光西安加廠＋英偉達海士力加單等等消息，前幾日cpo也是英偉達的指引提升引起的高潮），等低位方向的補漲預期。

研報：先進制程貼近物理極限迭代放緩，Chiplet體現集成優勢＝下午寒武紀等多次異動拉升。竣工這種都能拉，那同渣的半導體也能拉

620復盤：大盤放量＝大票走趨勢的比小票連板的好？，cpo早盤分歧，下午一致＝那這裏期望能夠震蕩橫盤，ai就能繼續低位的補漲。那么ai的cpo，存儲芯／先進瘋裝，cp交換機，算力有業績預期在的可以做中報，pcb這個得靠消息／中報預期，液冷服務器，等都會在cpo震蕩期間補起來的，就看能否她准節奏了。加油

6月22日消息，美存儲芯／美光周四表示，將投8.25億［總投資27.5億美／印政50％/當地20%／美光自己30%？］美在印新建＝芯片組裝和測試設施＝，將是美光在印的首座工廠。

618的時候：美光計劃對西安封測工廠投資逾43億元，並引進全新且高性能的＝封裝和測試設備＝，以期更好地滿足中國客戶的需求。

6月16日，英特爾將投46億美在波蘭建設新的半導體封裝與測試工廠。 　6月19日，英特爾將在以色列投資250億美元興建半導體制造工廠。 　　同時，英特爾計劃在德國馬格德堡投資超過330億美元建設兩座晶圓工廠。

全球半導體存儲市場中，DRAM和NANDFlash 是主要的兩種存儲芯片，佔據主導地位。其中，2021 年 DRAM約佔56%，NANDFlash約佔 41%。其他形態的存儲產品，如以 NOR Flash 爲代表的小容量存儲，佔比約爲 2%。

存儲芯片作爲半導體產業的風向標＝較強的周期性＝受供需關系影響較大，在景氣度高漲時，各廠商擴大產能以增加收入，易導致供應過剩，而在景氣度下降時則收縮產能、降價清理庫存，最終導致市場供不應求。此外，存儲市場具有長期成長性，隨着人工智能、物聯網、雲計算等行業的快速發展，整個存儲行業長期市場規模持續上行。

＝＝AI的技術革命將進一步推升高算力服務器的相應需求，AI服務器所需的DRAM和NAND分別是常規服務器的8倍和3倍

619的新聞消息：［行業拐點，看資金動不動了］

近期的數據發布顯示，中國芯片產業正迎來一次令人振奮的飛躍。據國家統計局公布的數據，5月份中國芯片產量達到307.1億顆，同比增長7%。這個增長率不僅是連續兩個月的大幅增長，還扭轉了過去15個月以來的頹勢。

＝｀五部門：深入推進汽車自動駕駛系統等＝五部門印發《制造業可靠性提升實施意見》。其中指出，汽車行業重點聚焦线控轉向、线控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統等线控底盤系統，高精度攝像頭、激光雷達＝＝［毫米波雷達］＝＝、基礎計算平台、操作系統等自動駕駛系統，車載信息娛樂、車內監控、車機顯示屏等智能座艙系統，車載聯網終端、通信模塊等網聯關鍵部件，以及核心控制、電源驅動、IGBT、大算力計算、高容量存儲、信息通信、功率模擬、高精度傳感器等車規級汽車芯片，通過多層推進、多方協同，深入推進相關產品可靠性水平持續提升。

74復盤：

｀1｀汽車產業鏈在打出高潮後後市亦面臨大分歧出現。。汽車產業鏈的火爆表現帶動汽車芯片領漲芯片半導體板塊［據世界半導體貿易統計協會統計，汽車行業是去年增長最快的半導體終端用戶，佔全球半導體銷售的14.1%，而亞太地區有望成爲汽車芯片增長最快的市場。］

｀2｀特斯拉人形機器人商業化進程有望加速＝從0到1的階段：：重點關注：［減速器］、［伺服電機］、絲槓、傳感器及［伺服系統］等環節。

75復盤：

｀｀流動性淤積環境更有利於 TMT行情，若國內未能實現超預期復蘇，TMT行情大概率延續，在上半年的TMT行情中，AI較強落地應用預期和AI 遊戲跑贏，存儲、半導體設備、半導體材料相對跑輸，國內復蘇外溢效應下，下半年將見到全球半導體景氣拐點，關注半導體板塊。

｀｀［我國管治：中爲全球最大的鎵（供量超90%）、鍺（供量超60%）的國家，對全球供應鏈影響巨大。本次管制涉及：金屬鎵、砷化鎵、金屬鍺等。下遊涉及：LED(發光二極管)、VCSEL（垂直腔表面發射激光器）、高效能太陽能電池、高功率電子器件（比如快充充電器）、傳感器、紅外探測器等等。＝＝＝＝＝＝以VCSEL芯片爲核心的多模方案的供給端可能造成壓制，從而＝＝＝導致800G光模塊中EML芯片＝＝爲核心的單模方案滲透率提升，相關光芯片［2家光芯片，什么時候开始炒啊？？？］廠商導入全球供應鏈邏輯更爲順暢。］＝＝＝＝＝無論是人形機器人還是工業機器人，［［伺服系統］］均爲核心部件，是用來精確地跟隨或復現某個過程的反饋控制系統。而具備高性能的釹鐵硼永磁材料，是構建工業機器人伺服系統的核心材料（稀土开炒，什么時候輪到伺服系統／伺服驅動器和可編碼控制器啊？？？）。

｀｀2023全球數字經濟大會7月4日在北京开幕。工信部：大力推進5G、千兆光網等新一代信息通信技術在。。等領域的應用，形成標杆。增強數字發展動能，加快大數據、人工智能、智能網聯汽車等战略性新興產業的創新發展，大力發展先進制造業，促進數字經濟做強做優做大，培育經濟新引擎。

76復盤:從前3天的萬億降到8千地量了＝不利AI持續反彈，業績好的細分＝算力硬件CPO、PCB、存儲芯片看看是直接上，or隨着一起再震蕩一會等放量了再上／要么等中報增速超預期。。。機器人、無人駕駛應用修復力度不及預期，警惕情緒二次冰點出現。

77復盤：1｀跌破8k億，這個應該就是地量了； 2｀情緒二次探底打出冰點，慣性下探後或迎階段性修復＝看機器減速器［當初cpo怎么長得，怎么輪動的？！］和無人駕駛noa應用；3｀中報預增股持續表現升溫，後期繼續聚焦賽道方向。［銀行、半導體板塊先後遭到高盛看空報告拖累表現疲軟，股指連續走出縮量探底行情］

＝＝＝上周我們的稀有金屬管治＝光芯片倒入全球供應鏈更順暢＝國內專業光芯片廠商包括688源傑科技、武漢敏芯、中科光芯、雷光科技、光安倫和｀雲嶺光電＝華工科技等；國內綜合光芯片模塊廠商或擁有獨立光芯片業務板塊廠商包括｀光迅科技、海信寬帶、索爾思、三安光電和仕佳光子等。

710復盤：縮量8k以下了＝存量資金＝大概就是熱點題材的細分領域／沒爆發過的相關的［小盤次新＋轉債。］｀銘普光磁昨日出業績大幅度下滑，今日跌停＝cpo這裏應該要等別的業績出來，看是否有超預期的地方

消息：

｀1｀財聯社7月10日訊，乘聯會數據顯示，6月新能源乘用車批發銷量達到76.1萬輛，同比增長33.4%，環比增長12.1%。＝新能源車是主线，看各個分支如何走

｀2｀英偉達A800芯片售價超十萬元 漲幅最高三成＝這個么就是芯片了，消息驅動的應該能來個2個大陽後震蕩。之後業績增速超預期／行業拐點＋行業政策不斷出台，就可以上了

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711復盤。［｀｀超大裝備收獲20釐米］

｀中興通訊、華工科技［尾盤板不住］、滬電股份等多只AI算力概念股遭北向資金淨賣出。

大盤7700億，沒放量的情況下普反／新能源車爆發，怎么能夠長久。。。汽車鏈的爆發並未有效提升市場量能／對市場整體帶動有限＝因此雖然無人駕駛行情近期如火如荼演繹中，但其本質或是AI退潮後用以承接活躍資金的過渡性題材＝一旦後續高位股（高標浙江世寶8天6板，瑞瑪精密尾盤回封4連板，中軍賽力斯同樣在午後封板漲停）出現明顯轉弱信號時，就跑。

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711晚:浪潮信息半年報跌，二季度也同比跌。前一天的科大訊飛半年報跌，但是算一下二季度同比增的，所以漲。浪潮都是同比跌的，應該會帶偏科技股。［收盤跌停，中級旭創同比增也帶下來跌6個多點。。。］

712中國電影：預計2023年上半年淨利潤2.8億元-3.8億元，同比增加1287.12%到1782.52%。三天前有個幸福藍海20釐米。

｀7月12日，路透社：奧迪正與上汽集團旗下IM智己品牌的電動汽車平台，目前談判已經接近尾聲。［涉及三電系統、下車體、智駕系統等智己電動汽車架構。］上汽旗下智己汽車成立於2020年末，由上汽集團、張江高科和阿裏巴巴集團共同打造＝＝利好上汽集團有業務往來的，利好新能源車

｀7月12日訊，市場監管總局發布公告，自2023年8月1日起對鋰離子電池和電池組、移動電源實施CCC認證管理。自2024年8月1日起，未獲得CCC認證證書和標注認證標志的，不得出廠、銷售、進口或者在其他經營活動中使用。＝＝利好有認證的移動電源＋電池組［超大有新能源電池結構件智能化生產項目＋年產20萬台電池箱體生產項目＋爲換電汽車生產電池箱體］

｀在7月11日慕尼黑上海電子展上，至訊創新科技（無錫）有限公司展出了基於19nm 2D SLC NAND閃存的全新量產產品，帶來了存儲行業在二維閃存芯片領域的最新突破。此款芯片不僅能夠承受工業控制和汽車應用領域高達100,000次的擦寫操作，確保數據的安全性和可靠性，同時還能滿足消費電子領域對於高性價比的需求，提供消費級規格。

｀7月11日，英特爾AI產品战略暨推出AI芯片Gaudi2，Gaudi2在去年已經亮相，此次系列產品是“中國特供版”。 Gaudi2對標英偉達100系列，爭奪人工智能芯片市場。

｀gpu漲價啊，利好來了

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712復盤。上漲縮量，今日下跌放量到9k，＝＝存量資金＝

｀1｀前2天的人工智能的名普光磁業績跌＋昨日浪潮業績今日跌停，所以業績雷會讓ai繼續這么震蕩。要么超跌反彈接着繼續摩擦，要么直接無聊的摩擦

｀2｀汽車今日分歧＝目前的過渡性題材，＝高標的4連瑞瑪緊密地板开拉起來沒過水面，收盤回到地板附近－9.66%，來回20個點奧，夠狠的。這個結合昨日的分時／龍虎榜，很多量化啊，看明日資金是否會回流汽車板塊，當然最好开盤有一個慣性下跌出买點［各種細分］，且看量化如何做這個瑞瑪緊密啦，膜拜看看。

｀3｀存儲芯片板塊昨日新高，＝逆大盤奧，在半導體產業鏈中表現相對獨立，日本的半導體管制7月實施＋行業拐點到來＋汽車增長半導體也增長＋不過行業的底部確認仍需等待一些龍頭公司的業績預告落地。上面有利好那就1212的步伐，明日必漲啊。如果沒有消息，那就縫一進三的走法。

｀4｀隆基綠能。今日底部放天量＋匯率拐點＝新能源周一波，然後hjt／topcon光伏設備疊加cpo的蘿卜就如虎添翼了呀。

713復盤

1｀人工智能昨天集體跌＋今日一起反彈，這裏cpo中級旭創＋數據要素的人民網10米。前高沒破智能看作是反彈。一看業績落地／暴雷，二看業績增速是否差預期，三目前的成交量也不夠ai的呀＝目前先摩擦吧，慢慢等，等過渡吧

2｀昨天存儲芯片漲價利好，今天直接上了［20的套利爲主，10的不怎么強，什么時候海陸空一起上了就大浪來了＝等某位英雄業績預告超預期＋拐點確立＋小蟲子限制开始實施＝國產替代＋下周19-21世界半導會＋汽車是半導體增長最快的終端等］，且與指數共振，看高一眼。只不過邁步快了需要震蕩消化［加速上漲／高潮需要分歧整頓啊］，本來一步三回頭，這一把利好1212扯大了，需要一步4回頭了？

3｀汽車今日大分歧。1是浙江世寶昨日欄板今日分歧，2德邁仕跌超10%，量化很n的瑞瑪精密二連跌停。不過盤中依舊保持着像萬安科技／激光雷達的活口＝尾盤拉板拿了先手看明天早盤高开否？开盤集中殺跌後部分個股已經率先湧現出买盤承接＝情緒有所回暖，看是否回流這個過度的題材。，如果回流必須世寶高开，不過有好多利空啊，自己的聯合廣電居然买入就減持，無語了。。。

4｀隆基底部＋疊加光伏設備／cpo設備的蘿卜看看

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｀7月13日訊，七部門《生成式人工智能服務管理暫行辦法》。鼓勵生成式人工智能算法、框架、芯片及配套軟件平台等基礎技術的自主創新。鼓勵採用安全可信的芯片、軟件、工具、算力和數據資源。今天芯片／算力算是搶跑？？？

｀特斯拉公司最新推出的Cyberquad玩具車即將於7月14日正式开售。

714復盤：成交9k億無法支撐趨勢上，so大概率繼續震蕩＝熱點板塊繼續輪動［創指及光伏等賽道板塊的分類指數目前仍站穩多條短期均线上方並呈現金叉態勢＝賽道托底指數／熱點帶動情緒＝科技鏈從存儲芯片到今日的消費電子等進一步擴散，短期仍將圍繞幾個強勢方向快速輪動］，別忘了先正達即將上市抽血。。。數據安全、數據要素、ChatGPT、算力租賃等板塊漲幅居前［ai等反彈到位or繼續上？／量能不夠＝分歧？雖然周末有利好］；一體化壓鑄、充電樁、電力、TOPCON電池等板塊跌幅居前［ai如果分歧，那周5跌的多的光伏／電池等接替上漲？！＝蹺蹺板］

總結：

量能不夠，看板塊之間的輪動＋板塊內細分的輪動／翹翹板，如果ai人工智能反彈受阻於上面的套牢盤而反彈結束／部分個股新高就算了吧，那做翹翹板／周五跌的最多的光伏＋光伏電池topcon hit等分支的輪動：／新能源的無人駕駛／機器人＋復合集體流＋已經做過了，應該做光伏電池這個賽道分之補漲了吧。＋其他熱點板塊的輪動

等量能回歸萬億以上，那就看這期間輪動的熱點板塊，哪個能做成主线：：新高後回撤＋輪動＝然後突破放量新高帶動指數共振，那就是主线啦

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｀7月14日晚間，多家光伏公司發布半年報業績預喜公告，其中晶科能源、歐晶科技、清源股份3家公司預告淨利潤增長上限超300%。＝＝既然業績暴雷的不去做，那就做有業績保證的板塊－光伏，一則補漲新能源，二者托底縮量震蕩的大盤

｀全面抵制AI 好萊塢大罷工！特斯拉玩具車二手價“大跳水”＝＝ai反彈差不多了

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717復盤：縮到8k億［其實和昨日基本持平，台風－港資沒營業少了將近1個億］。隨中報業績預告披露暫告一段落，新能源賽道修整已較爲充分，關注行業龍頭轉向能否再度帶動估值修復，例如復合集流體／上次炒過了以及異質結光伏電池近期已有一定異動跡象。

沒認真復盤，中福電路錯過可惜了，就像錯過香濃新創，就像錯過花海乘客。。。。

718北向回來，＝但比昨日還縮量，依舊8k以下。昨日縮量北向不背鍋了，呵呵。。。繼續縮量＝1，要么做之前的幾大熱點快速輪動，資金互捅，比誰快。昨日的數據最強，今日最弱；今日衝高的存儲芯片，日內就回落，封測會獨善其身嗎？；今日回流的汽車－心愿作美／中科磁業等，明日如何？？2，要么做新的熱點／板塊內的新分支，比如之前是賽道的新能源－無人駕駛車，現在可以做賽道新能源的－另一塊／分支－光伏電池等：做底部反轉／業績好的or拐點＋新技術的迭代＝銅電鍍＝hjt的去銀化。如果板塊沒有效應，那就看趨勢板塊＋疊加熱點啦 。。3，看什么時候放量＋熱點共振走出反轉＝跟着喫一把。［ai上面套牢盤重，但算力相關的這些cpo／存儲芯片＋先進封測／算力／pcb等雖牽連也會有黑馬殺出來的。趨勢成立，那就是時間驗證了。比如一馬當先＝錯過的中富電路，遺憾的沒加入］

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719復盤：成交7k，比昨日再縮700億。資金抱團熱點板塊的高標－走獨立行情（＝比如整車方向的衆泰汽車、汽配方向的中馬＋新名字痛、存儲芯片中的華海誠科、以及零售股中的中央商場）＝如果繼續弱勢格局，人氣高標抱團或仍將延續。高標帶低位，這樣最好啦，逢低關注調整到位的一些具備實質性業績預期的近期強勢題材較爲穩妥

｀算力高質量發展再獲強調 工信部首提先進存儲。內容多部分涉及存儲，包括“先進存儲產品部署”與“算存運融合”。

｀佰維存儲，擬定增募資45億 用於晶圓級先進封測制造等項目。

｀阿特斯，合計140億元／之前16號180億。投資光伏產業鏈擴充。

720半導體大會上的發言：【倪光南院士：建議存儲設備的政府採購、招標優先支持SSD】

720復盤。量能7800億，較昨日放量800。縮量弱勢資金抱團前期熱點：汽車前2天的心愿作美20釐／中泰汽車10釐米＝＝帶動了今日的＝＝機器人減速器通力科技今日20釐帶着好自己點／尤德緊密／中馬傳動10釐米＋最近的新熱點消費中陽商場繼續板。。｀｀首先汽車的連續兩日已經停止高度拓展了，那是否機器人減速器和最近的熱點也要停止，畢竟沒有和指數共振，走不遠。

昨日還走獨立的存儲芯片，花海乘客，今日沒有跟隨上面的三個點繼續上，那就和他們走不一樣的路了。今日應該算是ai的補跌／ai是因爲受壓上面的套牢盤，存儲芯片可是新高的回撤。。。今日陰下來＋昨日定增先進封測的百威存儲也是大跌。。。如果明日3個方向，那這快應該要頂上去的。小日子的限制周末就要开始了＝國產替代，而且半導體大會期間和之前沒動，那就等着吧

｀隨着市場連續下跌，一些行業景氣度較高的板塊完成調整後估值吸引力重現，包括午後出現資金回流的光伏等新能源賽道／隆基下午拉起來了。。以及近期利好因素仍較爲密集的半導體板塊中的－先進封裝方向。

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這5日已經虧20點了，先是上周5的聯合光電的減持周一－12%。今天江波龍－8%，這樣20點沒了。下次掙錢了要花一點充實生活，不然過山車太浪費了。期望明日回點血吧，加油了，要月底了。

｀720台積電第二季度銷售額、淨利潤優於預期.利好阿

｀江：在LPDDR5相關領域已有部分產品實現量產。增強物聯網、人工智能和圖像處理的帶寬、可靠性和功耗