這是新能源大爆炸的第704篇原創文章

對於一個开創了全新品類、又是全新品類中最具競爭優勢的公司，不可以過分神話，更不可輕易看空，這不，特斯拉又交出了歷史表現最好的單季營收成績。

 01 

特斯拉2023年二季報簡析

7月20日凌晨，特斯拉公布了2023年第二季度財報數據：營業收入達到249.27億美元，約合1800億元人民幣，同比增長47%，再次創單季歷史新高，也超過市場預期的243億美元。

不過相比營收的超預期表現，利潤的表現就稍顯遜色了，二季度淨利潤27.03億美元，約合194億人民，同比增長20% 。營業利潤的表現更加糟糕一些，近24億美元，同比下降3%，環比一季度下降9.9% 。

利潤表現不及預期的背後是毛利率的持續承壓，二季度毛利率爲18.2%，和去年的25%相比下降了6.8個百分點，環比也下降了1.1個百分點。

雖然市場上對特斯拉的毛利率持續下行表現擔憂，但新能源大爆炸認爲對此無需過慮，此前追蹤特斯拉的時候，咱們就推演過特斯拉的野心，一時的利潤得失從來不是特斯拉關注和擔憂的，保持現金流以支持持續的技術投入和產能擴建，保持公司的競爭力才是根本目的。

以特斯拉當下的競爭優勢，毛利率就是服務於公司長遠战略目標的可操控選項。

事實也是如此，面對國內越來越卷的新能源汽車行業，面臨車型老化問題的特斯拉用價格換銷量，祭出了降價的大殺招，掀起了上半年國內慘烈的汽車價格战，效果也非常明顯。

二季度，特斯拉全球賣出了 46.6 萬輛車，環比增長 10%，銷量再創新高，Model Y 車型更是在今年一季度賣出 26.72 萬輛，超越豐田卡羅拉的 26.64 萬輛，成爲全球最暢銷車型，這是純電車第一次取代燃油車登上全球單車型銷量季度冠軍。

要知道Model Y 的全球平均售價約爲 30 萬元，是平均售價約 16 萬元的卡羅拉的近一倍，可以說，這已經不僅僅是特斯拉對豐田的成功，更是新能源汽車對燃油車的成功。

當然了，也不是說特斯拉就真的能爲所欲爲，降價就一定能大賣，加價也一定會有消費者买單，它同樣承受了來自國內主機廠商的猛烈競爭壓力，中短期毛利率的變化就是爲战略目標服務的，具備可操控性。

 02 

特斯拉新車型更值得關注

相比毛利率，新車型什么時候推出來更加值得關注，畢竟特斯拉的車型已經太老了，主打車型model 3和model Y 發布時間都分別有8年、4年了，這期間冒出了一大堆競爭對手，新出的車型更是數不勝數。

特斯拉雖然享受了車型較少的好處，但在競爭對手越來越多的情況下，主力車型也面臨競爭力越來越不足的問題。

不過話說回來，特斯拉就是特斯拉，在發展日新月異的新能源汽車領域，model 3 和model y 這種堪稱老舊的車型，外觀依然不過時，配置雖然有些落後了，但有品牌力的加成，依然那么能打，這實力真不是一般競爭對手可以做到的。

但不管怎么說，在越來越卷的行業前面，特斯拉車型老舊的問題依然存在，而且越往後這個問題會越突出，新車型什么時候出來是最值得關注的問題之一。

不過關於新車型，除了改款車型，馬斯克依然沒有給出Cybertruck的具體時間表。

目前Cybertruck還處於最終認證和驗證階段，馬斯克表示這款車仍有望在今年晚些時候在德州工廠初步量產，搭載4680電池後，能量密度將比當下的車型高出10%。

考慮到Cybertruck此前的跳票次數，這個“有望”的說法，懂的都懂……

關於市場比較關注的4680電池，馬斯克表示二季度 4680 電池產量較一季度提高 80%，預計在 Cybertruck 批量交付時，產量可達穩定狀態。

因爲Cybertruck 的批量交付時間不定，4680的產量時間也就不定，可謂是套娃了！

相比4680電池，新能源大爆炸更加關注無人駕駛的進度，這個有比較激動人心的進展。

 03 

特斯拉的野心所在

馬斯克透露，新版本的FSD將成爲特斯拉智能駕駛的新拐點，新版本發布後，FSD將打破諸多質疑，硬實力直线上升，繼續維持今年底實現完全自動駕駛的目標。屆時FSD 將比人類駕駛員更好，目前特斯拉正與另一家車企探討 FSD 技術授權的可能性！

而這也是最激動人心的消息，這表明了特斯拉不僅僅想成爲一個新能源汽車主機廠商，它還想做更多。

此前新能源大爆炸在分析無人駕駛技術商業價值的時候就說過了，理論上，無人駕駛的龍頭就是新能源汽車的龍頭，因爲只有主機廠商才有足夠的數據去訓練無人駕駛算法，目前特斯拉無疑是走在最前面的，現在特斯拉准備放开FSD的技術授權，有點類似於技術的开源，一方面意味着技術足夠成熟了，另外一方面，也會進一步精進技術，打开商業空間。

今年5月份，特斯拉开放了自己的充電網絡，一個月後，奔馳、通用和福特等就與特斯拉籤約，將在北美採納與特斯拉相同的充電標准，接入特斯拉充電網絡。

這意味着，特斯拉謀求成爲智能電動車時代的基礎設施供應商，而不僅僅是一個主機廠商，這無疑將極大提升特斯拉未來的潛在商業空間以及長期競爭力。

這也對特斯拉的技術領先提出了要求。爲了保持技術領先，研發上繼續保持高強度投入，二季度研發費用支出9.43億美元，約合68.15億元人民幣，同比增長41%，頂得上國內幾個新勢力的投入之和了。

雖然特斯拉這幾年由於逐步面臨車型老舊問題，加上國內幾次沒有完全定論的“剎車失靈”，以及國內競爭對手日益強大等問題，口碑上出現了一些問題，也遭遇了一些非議，看空的人也不少。

但客觀講，無論是從進入行業時間，還是當下競爭力，抑或是對行業未來的思考和布局，特斯拉依然是當下全球新能源汽車行業最具競爭力的公司，甚至沒有之一。

強如比亞迪，相比特斯拉也還有國際化、品牌、無人駕駛技術等短板要補齊，好在比亞迪在硬件技術上反勝一籌，在無人駕駛技術還沒能大規模商業化的情況下，鹿死誰手還不定。

或者說，市場空間還足夠大，足夠容納幾個巨頭並存，先把燃油車巨頭們幹掉再說。

聲明：文章僅記錄作者思想，不構成投資建議，投資有巨大風險，需謹慎謹慎再謹慎，希望大家像對待裝修房子一樣對待自己的投資，不要讓挑公司的時間還不如你挑家具的時間來得多，你對待小錢能反復權衡，怎么對待大錢反而如此草率？

本文作者可以追加內容哦 !