格隆匯8月10日丨花旗日前發表報告，指中電控股中績符預期，降今年盈測4%以反映澳洲EnergyAustralia盈利復甦較預期慢，但上調明後兩年盈測各3.7%及1.5%，憧憬澳洲業務盈利正常化。該行假設EnergyAustralia今年下半年錄純利7.4億港元，明後兩年各錄純利16億及17億港元。

以加權平均資金成本(WACC)計，花旗升中電目標價10%，由50港元上調至55港元，因美國加息周期料於今年底結束。不過該行維持予中電“沽售”評級，因未來五年香港作爲其最大利潤來源的盈利增長將減速，假設今年11月公布的新一份利潤管制協議(SOC)，其每年SOC核准資本开支或較現行協議低出5%至10%，因新建燃氣發電機組或減少。此外，預測今年4.9%的股息率亦是本港公用事業中最低。

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標題：大行評級丨花旗：上調中電控股目標價至55港元 重申“沽售”評級

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