花旗發表研究報告，預計友邦中期按固定匯率(CER)新業務價值按年將升33%，實際匯率(AER)按年升29%。按地區劃分，該行預計整體新業務價值將錄得積極增長。該行又預計，友邦保險的契約服務邊際(CSM)余額將較對上一個半年小幅增長1%至509億美元，但由於索賠變得正常及股票回購後投資規模縮小，稅後營運利潤將按年下降4%。

該行相信，受到投資、股息支付、回購和外匯損失的拖累，集團的企業價值將下滑1.5%。該行認爲集團最近的股價調整更多是由於技術原因，而其基本面依然穩固，料集團2024及2025財年的新業務價值將繼續有中至高雙位數增長。該行下調集團2023財年的每股內含價值(EVPS)預測3%，惟大部分會被較高的新業務價值預測所抵銷，因此，目標價由106港元微降至105港元，評級爲“买入”。

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標題：大行評級 | 花旗：微降友邦目標價至105港元 評級“买入”

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