格隆匯8月23日｜高盛發報告指，在維持快手2023-2025收入預測大體不變的情況下，微升該公司目標價1.1%，從90港元至91港元，上調2023年經調整盈利至79.11億元人民幣，評級买入。高盛指，快手2023年第二季度廣告的強勁抵消直播行業疲軟。該公司將2023年經調整淨利潤指導值從30-40億元人民幣翻倍至70-75億元人民幣，主要受益於：電商廣告獲取率擴張帶來高增量利潤，從利潤率較低的流媒體直播向混合業務轉移等；在電子商務方面，商品交易總額(GMV)和貨幣化增長超過該行業，預計2023年第三季GMV增長31%，領先行業11%，重要的是，該公司綜合電子商務採用率仍然保持較高水平，並同比增長0.5個百分點至4%，這得益於平台投資回報率的提高；外部廣告方面，廣告負載逐步釋放加速，預計第三季度非電商廣告進一步加速，同比增長14%。高盛預計，快手將在廣告和直播領域的份額增長加速，盈利能力改善速度快於預期。

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。

---

標題：高盛：微升快手目標價至91港元 維持买入評級

地址：https://www.breakthing.com/post/91482.html