$路維光電(SH688401)$  事件:巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋披露的13F文件顯示,三季度建倉台積電，持倉市值達41億美元。

值得注意的是，巴菲克向來偏好消費及傳統行業，對科技股動作鮮少。不過如今看來，在蘋果、惠普之後，台積電成爲了巴菲特的 下一個科技股選擇。

而根據此前半導體企業的三季報顯示，大部分半導體企業盈利增長均出現放緩。由於行業產能過剩的局面短期內難以改變，國外主要半導體企業均下調了業績預期。

在這個半導體行業的“寒冬” 之下，掩膜版作爲逆周期的半導體材料，需求端卻出現大幅提升。當前高規格光罩產品拉長交貨周期4-7倍至30-50天。

【路維光電】是國內掩膜版龍頭企業，立足平板與半導體掩膜版兩大核心產品线，受益本土化與景氣度上行，三季度業績創歷史新高，盈利能力大幅提升。

一、掩膜版供應緊張，景氣度上行帶來業績彈性

根據行業信息，隨着掩膜版供需緊張，預計高規格產品和低規格掩膜版的價格將分別.上漲5%~15%和15%~25%，同時造成交期延長2-3倍至14天以上。

掩膜版是半導體芯片制造的關鍵材料，佔比約爲13%,僅次於硅片排名第二，市場空間約爲52億美元。

隨着今年全球範圍內有10座12英寸晶圓廠投產，資本开支維持24%高增速，未來對於半導體材料需求持續擴大，公司作爲國內少數掩膜版廠商將受益。

二、路維光電三季度收入和利潤創歷史新高，持續增加研發投入，全產業鏈技術能力提升

公司單三季度營收1.99億元，同比增長31.21%，歸母淨利潤0.39億元，同比增長104.74%，收入和利潤創歷史新高。

公司前三季度研發費用金額接近去年全年的水平，已掌握180nm/150nm節點半導體掩膜版制造核心技術，同時公司已掌握的半導體掩膜版制造技術可以覆蓋第三代半導體相關產品。

此外，公司突破光阻塗布原材料技術，並逐步向原材料基礎技術延伸，以提升公司的全產業鏈技術能力。

路維光電立足平板與半導體掩膜版兩大核心產品线，募投項目擴充產能應對需求

公司立足於平板顯示掩膜版和半導體掩膜版兩大核心產品线，逐步形成“以屏帶芯”的業務發展格局。可以配套平板顯示廠商所有世代產线，並滿足先進半導體芯片封裝和器件等應用需求。

公司募投項目投資總額4.05億元，其中2.66億元用於新建3條半導體高精度掩膜版生產线和1條平板顯示大尺寸掩膜版(G8.5)生產线，將有利於公司優化產品結構，保持公司在平板顯示掩膜版領域的行業領先地位。

預計公司2022-24年歸母淨利潤爲1.32/1.94/2.82億元，同比增長152 .42%/46.94%/45.27%，對應的PE爲53/36/25倍。

【關注我，每日分享最新、最有價值的觀點和資訊】#巴菲特抄底台積電，半導體春天要來？# $半導體(BI1036)$  #新冠治療概念股行情能否持續？# $新冠藥物(BI1060)$  

本文作者可以追加內容哦 !