杭州旭航集團,申請納斯達克IPO上市,募資9800萬美元
1年前




猛獸財經獲悉,爲中國企業提供數字內容營銷服務的杭州旭航網絡科技有限公司的控股公司Xuhang Holdings Ltd(以下簡稱:旭航集團),近期已向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書,申請在納斯達克IPO上市,股票代碼爲(SUNH),旭航集團計劃通過此次納斯達克IPO上市以每股4至6美元的價格發行375萬股普通股,並募集9800萬美元的資金。


公司業務


$旭航集團(NASDAQ|SUNH)$成立於2014年,致力於以內容和數字技術爲驅動,通過強大的產品及服務矩陣,助力打造城市新名片、振興地方品牌、拉動區域消費,帶動社會效益及經濟效益,讓數字經濟成爲城市發展的新引擎。 


旭航集團的管理層由創始人、董事長兼首席執行官肖天航領導,肖天航自2014年公司成立以來一直在公司工作,此前曾擔任Sky-mobi Limited的高級產品經理。


旭航集團的產品和服務


(1)內容制作服務

(2)創意營銷服務

(3)直播電商服務

(4)本地生活服務

(5)在线營銷服務

(6)數字技術工具研發服務

(7)品牌孵化

(8)品牌出海

截至2022年9月30日,旭航集團已從包括Tian Hang Group、Mighty Huge investment、WCC Capital、Hexagon Special Opportunities和Venture Smart Holdings在內的投資者那裏獲得了4100萬美元的投資。


股東架構


招股書顯示,旭航集團在上市前的股東架構爲


肖天航 Tianhang Xiao,分別通過TIAN HANG GROUP持有2,101.2915萬股、MIGHTY HUGE INVESTMENT持有3,40.3616萬股、Shanghai Qishu Enterprise Management Consulting 持有194.8622萬股,合計持有2,636.5153萬股、持股比例爲44.83%;


魏聰聰 Mr. Congcong Wei,通過WCC CAPITAL LIMITED持股5.24%:


Hexagon Special Opportunities SPC,持股6.54%:


Venture Smart Holdings Limited,持股7.31%。


行業概況


根據ResearchAndMarkets的研究報告,中國數字廣告市場是規模在2020年爲390億美元,預計到2025年將達到620億美元。

這意味着這個行業從2020年到2025年的預測復合年增長率爲9.7%。

這一預期增長的主要驅動力是由於移動智能手機的普及以及帶寬的廣度和速度不斷增長而導致的移動營銷市場的強勁增長。

此外,從2016年到2020年,該市場的復合年增長率爲12.9%。

中國的數字媒體服務市場高度分散,且該公司還面臨着來自不同市場參與者的激烈競爭壓力。



財務業績


根據招股書,旭航集團的財務業績情況如下:


總收入:截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的總收入分別爲:4942萬美元、6627萬美元、4770萬美元。

毛利潤(虧損):截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的毛利潤分別爲:1512萬美元、1990萬美元、1512萬美元。

毛利率:截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的毛利率分別爲:30.59%、30.03%、34.64%。

營業利潤(虧損):截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的營業利潤分別爲:843.26萬美元、1081萬美元、805.4萬美元。

淨收入(虧損):截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的淨收入分別爲:632.74萬美元、1086.7萬美元、810.1萬美元。


自由現金流:截止2022年9月30日,旭航集團在2020年、2021年、2022年的自由現金流分別爲:71萬美元、 543.4萬美元、31.2萬美元。


截至2022年9月30日,旭航集團擁有1720萬美元現金和2480萬美元總負債。

截至2022年9月30日的12個月內,旭航集團的自由現金流爲740萬美元。

中介機構


Univest Securities是旭航集團此次納斯達克IPO上市的唯一承銷商,在過去12個月內,該公司領導的IPO自IPO以來的平均回報率爲負(37.3%)。這是所有主要承銷商在此期間的最低表現。


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