今天群裏有人在討論一件事，一個知名美元VC收到了對岸長臂管轄的文件，大概內容就是要限制他們在國內AI、半導體和量子計算等領域的投資，理由嘛就是他們常說的那一套東西，並且還要他們列出已投公司的所有相關信息，這搞法管得真是寬啊。

AI是當下時代技術上的必爭之地，對岸這樣搞就是從資金角度來限制我們AI產業的發展。我們國內對AI方向的支持也是很充分的，從今年二級市場股價角度就能看出來了。但今天整個AI板塊又暴跌，帶着全市場下挫，這感覺有點傷。。 之前AI板塊暴跌的是那些講故事沒法兌現的公司，今天是最硬的光模塊开始暴跌了，這屬於強勢股補跌，在每次市場下跌的後半段都很容易看到這樣的情況。畢竟在A股，上漲可以躲掉，下跌是真逃不掉的。 從幅度上看，AI板塊已經跌了很多，大波動後肯定還會有余震，但對於基本面硬的公司來說跌多了要往樂觀角度去看，畢竟有業績和訂單的支撐。但從時間上看還差一些，需要冷靜一段時間後再看。 下半年我們主要關注的是國內AI產業的進展，大模型確實超預期的，看下半年應用的推出吧，大廠的產品會更重要。 在看AI的群裏，大家今天比較關注的還有台積電法說會，公司公告了Q2收入爲156.8億美元，環比下降6.2%，同比下降13.7%。 並且給出了三季度的指引，預計Q3營收在167億美元至175億美元，中值環比提升9%，但毛利率將繼續小幅下行2%左右。對於全年的狀態，預期營收同比下降10%。 台積電的指引基本明確了Q3是半導體周期的底部，這對於全球半導體產業鏈都是個積極的消息。不過要注意的是，台積電的營收受到先進制程和AI的拉動比較大，特別是AI方向，目前收入佔比在6%，未來增速將達到50%。 AI芯片的出貨當下卡在了台積電的CoWoS封測產能上，電話會裏也提到了要提升一倍的產能，雖然供需緊張還要持續到2024年年底，但是能解決的。 另外特斯拉昨天也开業績說明會了，二季度營收繼續保持不錯的增長，但毛利率進一步環比下滑，已經從去年最高的29%下降到當下的18%了，特斯拉因此盤前跌了3%左右。

特斯拉由於有後端FSD的收費模式，對於他們而言銷量是更爲重要的，所以整車的降本就成了很重要的目標，當下特斯拉有很大一部分的投入都放在了降本的研發上。

而對於定價策略，在電話會議裏提到了會站在消費者的角度上去考慮。當下全球經濟存在一些不確定因素，很多人的买車計劃都會暫緩，並且在利率較高的環境下消費者的購車成本是提升的，所以特斯拉會因此調整汽車價格而促進銷售。 特斯拉這個鮎魚確實讓過去幾年全球的汽車市場巨變，前些天我們跟大夥兒聊過了。再看國內整車廠，其實變化也非常大，我們做了一個整車廠市值佔比的歷史變化，這幾年新舊變遷幅度顯而易見了。 每個時代都有屬於自己的主要矛盾，汽車產業前幾年是電動化，從下半年开始智能化就更爲重要了。我們當下是挺看好這塊的貝塔機會的，但真正要持續走出來還得市場環境配合。

1、草甘膦價格一個月漲超20% 龍頭企業稱已暫停報價。最近草甘膦價格確實漲了很多，但總價還是比較低的，不少公司這個價格還在虧錢，周期品價格要起來得供需出現缺口才行。 2、跨境融資宏觀審慎調節參數上調至1.5，人民幣匯率應聲大漲。匯率在6月底已經見頂了，最近都處於震蕩區間，調節參數歷史上也發生過，今天匯率市場是反饋比較明確的。 3、網傳“中國將向教培公司發放牌照恢復課外輔導”，中國民辦教育協會闢謠。現在小作文是真多，這次真就一張截圖說事，以後傳言要仔細甄別才是，特別是這種沒有日期的截圖。。

4、多名產業鏈人士：寧德時代要求正極材料廠以市價9-9.5折與其結算碳酸鋰價格。最近鋰鹽價格反彈了不少，行業龍頭做這個動作應該是成本有些壓力了，對於制造業而言，最重要的還是量。隨着下半年新車推出，產能利用率是有向上預期的，而“含新量”比較多的寬基，就是創業板成長ETF（159967）了。

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