《投資者網》孟行

日前，長安責任保險股份有限公司（以下簡稱“長安保險”）發布公告稱，聘任劉昆爲公司臨時負責人，張子良不再擔任總裁職務。

資料顯示，長安保險於2007年9月由住房和城鄉建設部牽頭、十部委共同支持組建成立，注冊資本爲人民幣32.52億元。公司經營業務範圍涵蓋責任險、車險、財產損失險、信用與保證保險、短期健康險和意外險及上述業務的再保險等業務。

目前長安保險有16家股東，第一大股東是國內首批五家地方金融資產管理公司之一的國厚資產管理股份有限公司（以下簡稱“國厚資產”），持股比例爲31.68%。

投資入股長安保險時，國厚資產董事長李厚文就曾提出，未來長安保險爭取在3-5年內，實現保費規模過百億、總資產過百億“雙百”目標。

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業績扭虧爲盈

對於此次卸任總裁的張子良，有相關人士表示，出生於1964年的張子良將到退休年齡，卸任總裁後將繼續擔任董事。此次人事調整也可以加強班子建設，使隊伍更加年輕化。與此同時，劉昆曾長期任職於長安保險，其專業性備受認可。

據悉，劉昆早年曾經從長安保險離職，此次屬於“二進宮”。2011年至2017年，劉昆歷任長安保險北京分公司總經理、公司總經理助理、副總經理等職位，之後在2017年9月，轉任匯友財產相互保險社董事，後又獲批出任總經理、合規負責人等，然後於2022年末再次回到老東家長安保險出任董事，現在成爲了臨時負責人。

至於劉昆之前任職的匯友財產相互保險社，也是由長安保險出資設立。公司年報顯示，該社無股東，出資人濰坊峽山中駿創新產業發展有限公司出資佔比83.33%，出資人長安保險出資佔比16.67%。

張子良在加入長安保險之前，曾擔任安徽首家保險法人機構國元農業保險股份有限公司（以下簡稱“國元農險”）的首任董事長。在國元農險籌備之時，張子良爲籌備組組長。

張子良於2020年3月被聘任爲公司總裁，在他上任之前，長安保險總裁一職處於空缺狀態，由公司副總裁廖建光爲公司臨時負責人。

張子良上任以後，2020年至2022年，公司淨利潤分別虧損1.31億元、1.13億元、4.68億元，但到了今年一季度公司實現扭虧爲盈，盈利582.38萬元。

另外，長安保險的償付能力問題也一直備受市場關注。長安保險2023年一季度償付能力報告顯示，截至今年一季度，公司綜合償付能力充足率爲20.72%，核心償付能力充足率爲10.36%。雖然上述兩項指標未能滿足監管要求的100%和50%，但較公司2022年底的償付能力指標均有所提升。年報顯示，截至2022年底，長安保險的綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均爲-9.18%。

長安保險2023年一季度償付能力報告指出，一季度公司經營基本面穩定，但隨着償付能力不足，後續經營战略風險日趨增大，須在二季度內完成增資，解決償付能力不足的問題。

目前，據媒體報道，長安保險的增資擴股已取得實質性進展。近期經過相關決策審批流程後，國有战略投資者或將成爲該公司第一大股東，並有效解決償付能力不足的問題。

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投資管理能力待提升

增資雖然能解決長安保險的償付能力問題，但公司面臨的考驗還不止於此。

長安保險2023年一季度償付能力報告顯示，公司投資的芯厚雲智項目未來可能因估值報告或淨值報告產生估值下調的風險，上述事項對公司償付能力造成一定影響。投資的天津鑫澤保齊基金及部分其他應收款受股市波動、底層資產信用風險等影響，账面價值發生貶損風險，對償付能力構成一定影響。

對於上述報告中提到的芯厚雲智項目，企查查顯示，長安保險持有的蕪湖芯厚雲智股權投資合夥企業（有限合夥）的股權於2023年6月27日被凍結，截止日期是2026年6月26日，被凍結股權數額爲2210.44萬元。

值得注意的是，蕪湖芯厚雲智股權投資合夥企業（有限合夥）的大股東也是長安保險的大股東國厚資產，持股比例爲84.98%，並且國厚資產持有該公司的部分股權也處於被凍結狀態。

此外，對於2023年一季度償付能力報告中提到的長安保險投資的天津鑫澤保齊基金，公司於2021年12月發布的公告顯示，2021年12月10日，長安保險作爲LP份額持有人的天津市河北區鑫澤保齊股權投資合夥企業（有限合夥）”（以下簡稱“鑫澤保齊”）新增股權投資，穿透後投資標的爲蕪湖鑫同瑞企業管理中心（有限合夥）（以下簡稱“鑫同瑞”）的 LP 份額，穿透後長安保險間接向鑫同瑞的投資金額爲1億元。

鑫澤保齊募集資金將以出資形式最終投資於鑫同瑞，鑫同瑞將全部合夥人的出資投資於符合《合夥協議》約定的普通合夥人選定的投資項目。

公告指出，鑫同瑞的管理人爲安徽峰置房屋租賃有限公司（以下簡稱“安徽峰置”），而安徽峰置是國厚資產的全資子公司，國厚資產又是長安保險第一大股東，因此按照關聯方認定標准，安徽峰置被認定爲長安保險的關聯方。

簡單來說，就是長安保險在2021年向國厚資產的子公司投資了1億元。

值得一提的是，公告還指出，鑫澤保齊底層投資的鑫同瑞基金的管理費費率爲2%/年，預估長安保險穿透後需承擔的管理費爲200萬元/年。鑫同瑞的存續期限爲5年，鑫澤保齊的存續期限爲10年。

假設長安保險在鑫同瑞存續的5年內一直沒有贖回資金，那么可以預估長安保險5年總共需承擔的管理費爲1000萬元，達到了投資總額的10%。

另外，長安保險於今年4月發布的公告顯示，根據中國銀保監會印發的《保險資產負債管理監管暫行辦法》，公司最近一個年度資產負債管理能力監管評估檔位低於第5檔，導致公司股權投資（間接股權投資）管理能力不符合能力標准。

2019年，銀保監會印發的《保險資產負債管理監管暫行辦法》明確指出，將資產負債管理能力評估結果作爲評估保險公司股權投資能力、不動產投資能力和衍生品運用能力的審慎性條件。

2020年10月，銀保監會發布的《關於優化保險機構投資管理能力監管有關事項的通知》要求，保險機構應當持續加強投資管理能力建設並及時進行動態自評估，嚴禁不具備投資管理能力而开展相應投資活動，嚴禁在投資管理能力未持續符合要求的情況下新增相關投資活動。

有分析人士認爲，監管機構對保險公司股東股權、另類投資等重點領域加強了監督檢查力度，嚴控大股東違規挪用、套取、侵佔保險資金的行爲，堵住險資違規使用的旁門。（思維財經出品）

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