@新熵 原創

作者丨古廿

編輯丨伊頁

“我們堅信，零售行業的終局是萬物到家。”一直強調商業無邊界的王興，在2021年美團董事局主席報告中，鄭重地給零售行業的未來畫上了句號。爲了這個終局之战，美團將企業战略從三年前提出的“Food + Platform”調整爲“零售+科技”。

從服務電商來到實物電商，美團對於零售的理解是即時滿足。

立足本地生活社區，把方圓幾公裏的超市、藥店、水果店、鮮花店、寵物店、母嬰用品店、服務店、美妝店等全部圈進來，然後以三餐高峰時間之外的富余運力，做30分鐘到家的零售生意。

在這個邏輯裏，即時滿足的服務能力＋线下實體合作門店，成爲美團向傳統電商發起進攻的長矛。爲了鍛造這個矛，美團在一年時間裏战略性虧損接近400億。

作爲守擂者，以阿裏、京東爲主的傳統電商平台也沒闲着。

阿裏方面2021年升級了組織架構，在架構調整中將基於地理位置服務的三大業務（高德、餓了么、飛豬）組成生活服務板塊。

通過板塊化治理新模式，整合並提升在新零售領域的組織協同能力，以此提高客戶服務體驗。相比王興萬物到家的零售終局战略觀，阿裏顯然更強調組織能力。

早在2015年的一次講話中，張勇就曾認爲，一切商業競爭，到最後都會變成組織的競爭。以組織革新面對新競爭，是阿裏對於美團進攻實物電商的回應。

京東方面，則側重進行了三個調整。

首先是在入口側，將此前已有的京東到家、京東生鮮等入口，重新整合爲“小時購”，形成面向消費者的統一品牌；在履約側，進一步鞏固配送能力，完成對達達的增持；在創新側，全國範圍內落地京東新百貨實體店，同時在部分城市內測外賣服務。

伴隨着主流平台的全部下場，穿越市場增速驗證期的即時零售，也來到平台經濟的中場階段。在這個階段，到家成爲一種剛需性需求，規模效應再次成爲平台競爭的重點。

當競爭开始強調規模效應，那么履約水平就不再僅僅只是更快的配送，而是成爲涉及到倉揀、商品豐富性、配送效率等全方位即時滿足的服務能力。這場由美團發起的強調“快”字訣的即時零售三國殺裏，最終依然回到了平衡“多快好省”所代表的傳統零售商品關系上。

01 美團補倉：發力“多”字訣

美團的會議報告裏，把即時零售翻譯爲Everything Now。以Now作爲即時零售履約能力的核心表述，代表着基於本地生活能力復用的美團，意在強調比阿裏的近場電商，以及京東的同城零售，都更快的即時配送速度。

更快的配送能力，是美團從服務電商向實物電商遷移過程中強有力的切入點。因此代表美團非餐業務到家服務能力的閃購業務，截至到2021年底，覆蓋2800個縣區市，GMV達到814億元，同比增加66%，用戶量236萬遠超同行業競爭對手。

但更多的用戶量、更多的訂單數並不意味着更高的利潤。

根據浙商證券對於美團閃購UE（單體經濟模型）的預估來看，2021年每一單平均虧損約爲2.88元。雖然相比2020年4元左右的單均虧損有所收窄，但是降低虧損、完善閃購業務的UE模型依然是美團當下要解決的主要問題。

從外賣餐飲轉到實體電商，在即時零售賽道，美團需要解決的是關於貨的問題：一是單店淺庫存，二是有限的品牌和商品之下的擴品類。

按照即時零售的UE模型，在1.0時代，直營模式下的每日優鮮們受制於有限的生鮮品類問題，最終難以提高客單價，虧損收場。

當美團以平台模式發起萬物到家的即時零售2.0，復用外賣的履約能力之外，能否在同城建立足夠多的倉庫，完善品類豐富性，決定了最終能否形成規模效應。

2021年美團閃購數字零售大會上，宣布將啓動面向品牌商的“十億品牌成長計劃”，和面向連鎖商超的“百城萬店行動”，未來五年助力100個品牌在美團閃購的交易額突破10億元。

和更多的线下實體門店達成合作，提高平台非餐業務商戶的合作數量，在供給側顯然可以給平台帶來更多的貨。

以連鎖便利店爲例，在即時零售的高速增長期，公开數據顯示，需求側即時零售市場規模從2019年的830億增長到2020年的1510億，同年在供給側便利店线上化服務提升11%至73%。

更快的配送速度（30-60分鐘）到達天花板之後，更多的貨正在成爲驅動即時零售市場高速增長的主要因素。

豐富商品豐富性，把美團餐飲業務的地推能力，復用到更多的非餐業務上线平台，本質和餐飲業務一樣，是對於已有存量資源的线上服務增量开拓。线下門店的合作之外，只做线上業務的閃電倉也是美團補充商品豐富性的另一種方式。

作爲美團孵化的創新業務，閃電倉主要通過加盟合作的方式和商家建倉，定位於24小時线上便利店，經營3000-5000個SKU，主要覆蓋日百、快消品類及部分高毛利的長尾商品如泳衣等。

不同於傳統的线下便利店，閃電倉主要聚焦外賣經營，以线上服務爲重點，SKU更多、結構也有所差異，覆蓋主要品類不包括生鮮，主要借助社會化資源倉庫、开放加盟而非自營。

截至到2022年6月，美團閃電倉在全國覆蓋100多個城市，合作商家超過500個，商家建店1000余家。根據媒體報道，美團閃購計劃2022-2024年开設一萬個閃電倉，並扶持200個營收過億商家。

按照這個增速，美團顯然在以類似一種前置倉的模式，通過招商加盟的模式快速補倉，增加貨的能力，以完善商品結構、補充商品豐富性。

不過有業內人士認爲通過收購已有前置倉資源的企業，也是一種更快的方式。

根據騰訊新聞報道，2019年騰訊曾經撮合美團收購每日優鮮，不過彼時生鮮電商賽道如日中天，最終雙方沒有談攏。當下生鮮電商賽道遇冷，每日優鮮上市後也跌至幾乎退市邊緣，在此前甚至傳出私有化的消息。

此時如果收購每日優鮮對於美團來說可以補充前置倉資源，後者也可以脫離困境加入即時零售的新賽道。

但是這個潛在並購對象，目前來看也並不樂觀。在3天關閉9城前置倉業務，僅剩4城的快速萎縮節奏下，每日優鮮的前置倉資源還有多少可以復用，成爲猜想能否落地的關鍵。

02 阿裏協同：難見主心骨

從服務電商轉型的美團，在中場的爆發階段，主要強調的是補充更多貨的能力。而阿裏對於即時零售，則更強調各板塊的協同。

秉持全國運營一盤貨的思路，阿裏的即時零售並不缺貨，同時在履約能力上有覆蓋了全天候的30分鐘達（蜂鳥）、半天達（基於菜鳥體系的同城物流）。

但是對於阿裏來說，資源的豐富性不代表战力的強悍。缺少主心骨，正在成爲阿裏在即時零售賽道沒有主力軍的一種表現。

根據媒體報道，在阿裏內部將零售劃分爲“區域零售、本地零售、同城零售”，三者分別對應全國範圍內的淘寶天貓、以人爲中心的3公裏範圍內的本地生活、以城市爲中心的同城零售事業群。

理論上來說，以人爲中心的3公裏範圍內的本地生活，是最能夠匹配即時零售賽道的主力軍。

但是在餓了么掉隊外賣餐飲業務之後，阿裏本地生活業務开始呈現出以高德地圖爲主的出行業務、以飛豬爲主的酒旅業務和餓了么餐飲外賣業務三者並駕齊驅的狀態。

在外賣餐飲業務弱勢的掣肘下，阿裏本地生活服務板塊實際上很難拉出可以和美團正面硬碰硬的主力軍。

由天貓超市事業群升級而來，成立於2020年4月的同城零售事業群，業務囊括了天貓超市、淘鮮達以及本地生活（餓了么）新零售業務。從資源協同能力上來看，無疑是即時零售主力軍的最佳選擇。

其中定位爲本地生活網上零售超市的天貓超市，在2019年战略升級後，打響最後一公裏之战；定位“超市商品小時達”的即時零售電商平台淘鮮達，也在同年並入天貓超市事業群；餓了么的新零售業務，則是在阿裏完成收購後，在新零售战略指引下上线的商超零售業務。

雖然三者協同已久，但是三者似乎很難說形成了有效的合力。在競爭側的表現爲，即使多次內部改革協同，但是依然沒有成爲美團即時零售業務跑出來的阻力。在內部的表現上，也很難稱得上理想。

以淘鮮達爲例，此前阿裏“女員工稱被男上司侵犯”事件中就曾被推上風口浪尖，被指市場份額處於弱勢地位。

在其最近一次出現的阿裏財報中發現，截至到2021年3月31日，除高鑫零售，淘鮮達幫助42家零售連鎖超市开設线上門店，在中國145個城市提供服務，並幫助超過168家零售連鎖店，超市實現營銷項目數字化。

根據財報中的表現來看，合作商家和提供的城市服務的數量上，和美團、京東均有差距。不僅如此，雖然定位爲即時零售電商平台，但是淘鮮達的主要核心能力是在後端幫助傳統商超進行數字化改造，在前端的履約服務、用戶的流量運營上並沒有優勢。

一定程度上，天貓超市、淘鮮達、餓了么新零售業務，三者均爲此前阿裏新零售業務內部賽馬時期的產物。伴隨着新零售風口的落下，內部組織變革融合升級爲同城零售事業群，但是作爲歷史遺留產物，如何在業務協同上，找到一個強有力的主线領導，目前來看並沒有答案。

03 京東引流：低頻到高頻的流量遷移

在即時零售方面，京東旗下主要以京東到家爲核心，履約能力上以集團投資的第三方外賣達達爲主，貨的能力方面主要基於京東自營商品體系。

2021年，京東對集團全部即時零售業務重新整合，聯合旗下達達發布小時購，成爲面向消費者的統一品牌。

升級之後，在產品層面，消費者在京東購物時可根據定位選擇帶有小時購標籤的商品，由用戶POI周邊3-5公裏的門店進行發貨，在1小時內送達。

在業務層面，京東小時購在京東到家接入商戶的基礎上進一步鏈接了更多的商品品類，配送履約由達達快送承接。

組織能力上，根據媒體報道，今年3月京東同城購業務部成立，整合了京東到家、原京東零售全渠道到家業務部等，任務是拓展多種到家和到店的業務場景。該業務部獨立於其他事業群，由副總裁何輝劍擔任負責人。

調整之後，京東到家不缺貨、有配送、組織業務更聚焦。但是對比美團和阿裏，缺少本地生活業務的京東，在即時零售方面的流量路徑是低頻打高頻，更多的流量就成爲了主要發力點。

首先是產品側的調整，在去年京東小時購業務發布之後，同城零售業務的流量入口就上线了京東主APP，與首頁並列爲“附近”頻道。

其次在創新業務上，據《晚點LatePost》報道，京東即將試水餐飲外賣，通過京東到家APP鋪开，由達達負責配送，首站在鄭州等城市試點。這塊業務將由京東同城旗下的餐飲業務部負責，通過外賣等高頻業務的切入，實現從低維到高頻的流量遷移。

最後，在結束8年和騰訊的流量資源聯姻長跑後，今年6月29日，京東與騰訊續籤爲期3年的战略合作協議。

微信繼續向京東敞开流量的大門，京東則以豐厚的對價作爲回報，其中包括發行最高價值2.2億美元的A類普通股。消息公布後，京東股價盤中逆勢上漲近2%，高盛等多家機構均給予买入評級。

在傳統電商時代基本結束的當下，京東再一次續約騰訊，有分析人士認爲，一方面是繼續鞏固流量入口基礎，另一方面在即時零售的競爭中，也可以通過高效運營微信流量後發先至。

可以預見的是，這場零售終局之战，雖然最終的勝負還未見分曉，但是已來到中場階段。不管是發起者美團，還是守擂者阿裏、京東，無一例外都开始傾盡全力。

本文作者可以追加內容哦 !